Является ли iShares U.S. Equity Factor ETF (LRGF) сильным ETF на данный момент?
Разработанный для обеспечения широкого доступа к рыночной категории Style Box - All Cap, ETF iShares U.S. Equity Factor (LRGF) - это интеллектуальный бета-фонд, торгуемый на бирже, запущенный 28.04.2015.
Что такое интеллектуальные бета-ETF?
Уже давно индустрия ETF наводнена продуктами, основанными на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, которые предназначены для представления более широкого рынка или определенного сегмента рынка.
Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, отлично подходят инвесторам, которые верят в эффективность рынка. Они обеспечивают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизводства рыночной доходности.
Однако есть инвесторы, которые считают, что с помощью большого выбора акций можно превзойти рынок; скорее всего, эта группа инвестирует в другой класс фондов, известный как smart beta, которые используют стратегии без взвешивания капитализации.
Пытаясь выбрать акции, которые имеют больше шансов на соотношение риска и доходности, индексы, взвешенные по капитализации, основаны на определенных фундаментальных характеристиках или их сочетании.
Интеллектуальное бета-тестирование предоставляет инвесторам множество различных вариантов, от расчета равных весов, одной из простейших стратегий, до более сложных, таких как фундаментальный анализ и анализ на основе волатильности/импульса. Однако не все из этих методологий смогли обеспечить значительную доходность.
Спонсор фонда и индекс
Фонд спонсируется Blackrock. Он накопил активы на сумму более 2,15 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF в мире по капитализации. LRGF, до вычета комиссионных и расходов, стремится соответствовать показателям диверсифицированного многофакторного индекса MSCI USA.
Индекс STOXX U.S. Equity Factor Index состоит из акций крупных и средних по капитализации компаний США, которые имеют благоприятную подверженность целевым факторам стиля с учетом ограничений.
Стоимость и прочие расходы
При рассмотрении общей доходности ETF важным фактором является соотношение расходов. Кроме того, более дешевые фонды могут значительно превзойти своих более дорогих собратьев в долгосрочной перспективе, если все остальные факторы останутся неизменными.
Операционные расходы на ежегодной основе для этого ETF составляют 0,08%, что делает его одним из наименее дорогих продуктов в отрасли.
Его 12-месячная дивидендная доходность составляет 1,25%.
Отраслевая привлекательность и крупнейшие вложения
Несмотря на то, что ETF предлагают диверсифицированные вложения, которые сводят к минимуму риск, связанный с одной акцией, все равно важно изучить активы фонда перед инвестированием. К счастью, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.
Фонд, на долю которого приходится 33% портфеля, распределяет наибольшую часть средств на фондовый рынок.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод