Является ли Invesco Water Resources ETF (PHO) сильным ETF на данный момент?

Запущенный 12.06.2005 ETF Invesco Water Resources (PHO) - это биржевой фонд Smart beta, торгуемый на бирже и предлагающий широкий спектр услуг в категории промышленных ETF.

Что такое Smart Beta ETF?

Взвешенные по рыночной капитализации индексы были созданы для отражения рынка или определенного сегмента рынка, и в индустрии ETF традиционно доминировали продукты, основанные на этой стратегии.

Поскольку индексы, взвешенные по рыночной капитализации, обеспечивают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизведения рыночной доходности, они хорошо подходят инвесторам, которые верят в эффективность рынка.

Однако некоторые инвесторы верят в возможность превзойти рынок за счет исключительного выбора акций и выбирают другой тип фонда, который отслеживает стратегии без взвешивания капитализации: smart beta.

Пытаясь выбрать акции, которые имеют больше шансов на соотношение риска и доходности, индексы, взвешенные по капитализации, основаны на определенных фундаментальных характеристиках или их сочетании.

Несмотря на то, что это пространство предоставляет инвесторам широкий выбор - например, одну из самых простых методологий, такую как взвешивание по принципу равенства, и более сложные, такие как взвешивание на основе фундаментальных данных и волатильности/импульса, - не все из них смогли обеспечить первоклассные результаты.

Спонсор фонда и индекс

Управляемый Invesco, PHO накопил активы на сумму более 2,19 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF среди промышленных ETF. Что касается сборов и расходов, PHO стремится соответствовать показателям водного индекса США NASDAQ OMX.

Водный индекс США NASDAQ OMX отслеживает эффективность компаний, котирующихся на американской бирже, которые создают продукты, предназначенные для сохранения и очистки воды в домах, на предприятиях и в промышленности.

Стоимость и прочие расходы

Поскольку более дешевые фонды, как правило, дают лучшие результаты, чем более дорогие, при условии, что все остальные факторы остаются равными, инвесторам важно обращать внимание на соотношение расходов ETF.

Ежегодные операционные расходы по этому ETF составляют 0,59%, что делает его одним из лидеров среди аналогичных продуктов в отрасли.

Дивидендная доходность фонда за 12 месяцев составляет 0,44%.

Вклады в данный сектор и крупнейшие холдинги

Несмотря на то, что ETF предлагают диверсифицированную экспозицию, которая сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, все равно важно изучить активы фонда, прежде чем инвестировать. К счастью, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.

В этом ETF сосредоточено больше всего средств в промышленном секторе - около 65,60% портфеля. Информационные технологии и коммунальные услуги замыкают тройку лидеров.

Рассматривая отдельные активы, Ecolab Inc (ECL) отмечает, что

Источник nasdaq.com, автоматический перевод