Является ли Invesco Water Resources ETF (PHO) сильным ETF на данный момент?

Invesco Water Resources ETF (PHO) был запущен 12.06.2005 и представляет собой биржевой фонд Smart beta, предназначенный для широкого доступа к категории промышленных ETF на рынке.

Что такое Smart Beta ETF?

В индустрии ETF традиционно преобладают продукты, основанные на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, которые предназначены для представления рынка или определенного сегмента рынка.

Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, отлично подходят инвесторам, которые верят в эффективность рынка. Они обеспечивают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизводства рыночной доходности.

Однако есть инвесторы, которые считают, что с помощью большого выбора акций можно превзойти рынок; скорее всего, эта группа инвестирует в другой класс фондов, известный как smart beta, которые используют стратегии без взвешивания капитализации.

Этот вид индексов придерживается того же подхода, поскольку он пытается выбрать акции, которые имеют лучшие шансы на соотношение риска и доходности; стратегии, не учитывающие капитализацию, основаны на определенных фундаментальных характеристиках или сочетании таких характеристик.

В этой области предлагается множество различных вариантов инвестирования, таких как простейшие методы взвешивания с равным весом, фундаментальные методы взвешивания и методы взвешивания на основе волатильности/импульса; однако не все из этих стратегий могут обеспечить превосходные результаты.

Спонсор фонда и индекс

Управляемый Invesco, PHO накопил активы на сумму более 2,21 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF среди промышленных ETF. Что касается сборов и расходов, PHO стремится соответствовать показателям водного индекса США NASDAQ OMX.

Водный индекс США NASDAQ OMX отслеживает эффективность компаний, котирующихся на бирже в США, которые создают продукты, предназначенные для сохранения и очистки воды в домах, на предприятиях и в промышленности.

Затраты и прочие расходы

При рассмотрении общей доходности ETF важным фактором является соотношение расходов. Кроме того, более дешевые фонды могут значительно превзойти своих более дорогих собратьев в долгосрочной перспективе, если все остальные факторы останутся неизменными.

Операционные расходы PHO в годовом исчислении составляют 0,60%, что сопоставимо с большинством аналогичных продуктов в отрасли.

Конечная дивидендная доходность PHO за 12 месяцев составляет 0,50%.

Вклады по секторам и топовые активы

ETF предлагают диверсифицированный вклад и, таким образом, сводят к минимуму риск по отдельным акциям, но все равно важно изучить активы фонда, прежде чем инвестировать. Большинство ETF являются очень прозрачными продуктами, и многие из них ежедневно раскрывают информацию о своих активах.

Наибольший объем инвестиций PHO приходится на промышленный сектор, который составляет около 61,70% портфеля. Его основные направления - здравоохранение и информационные технологии

Источник nasdaq.com, автоматический перевод