Является ли Invesco Pharmaceuticals ETF (PJP) сильным ETF на данный момент?
Инвестиционный фонд Invesco Pharmaceuticals ETF (PJP) был запущен 23.06.2005 и представляет собой биржевой фонд Smart Beta, предназначенный для широкого использования на рынке ETF в сфере здравоохранения.
Что такое Smart Beta ETF?
Взвешенные по рыночной капитализации индексы были созданы для отражения рынка или определенного сегмента рынка, и в индустрии ETF традиционно доминировали продукты, основанные на этой стратегии.
Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, являются хорошим вариантом для инвесторов, которые верят в эффективность рынка. Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, предлагают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизведения рыночной доходности.
Однако есть некоторые инвесторы, которые считают, что можно обыграть рынок с помощью большого выбора акций; эта группа, вероятно, инвестирует в другой класс фондов, известный как smart beta, которые отслеживают стратегии без взвешивания капитализации.
Пытаясь выбрать акции, которые имеют больше шансов на соотношение риска и доходности, индексы, взвешенные по капитализации, основаны на определенных фундаментальных характеристиках или их сочетании.
Интеллектуальное бета-тестирование предоставляет инвесторам множество различных вариантов, от расчета равных весов, одной из простейших стратегий, до более сложных, таких как фундаментальный анализ и расчет на основе волатильности/импульса. Однако не все из этих методологий смогли обеспечить значительную доходность.
Спонсор фонда и индекс
Управляемый Invesco, PJP накопил активы на сумму более 260,06 миллионов долларов, что делает его одним из средних по размеру ETF среди ETF в сфере здравоохранения. PJP, без учета сборов и расходов, стремится соответствовать динамическому фармацевтическому индексу Intellidex.
Динамический фармацевтический индекс Intellidex состоит из акций фармацевтических компаний США. Он предназначен для оценки стоимости капитала путем тщательной оценки компаний на основе различных критериев инвестиционной привлекательности, включая фундаментальный рост, оценку стоимости акций, своевременность инвестиций и факторы риска.
Стоимость и прочие расходы
Стоимость является важным фактором при выборе правильного ETF, и более дешевые фонды могут значительно превзойти своих более дорогих собратьев, если все остальные показатели будут одинаковыми.
Операционные расходы этого ETF в годовом исчислении составляют 0,56%, что делает его наравне с большинством аналогичных продуктов в отрасли.
Дивидендная доходность фонда за 12 месяцев составляет 0,94%.
Влияние на сектор и крупные вложения
Несмотря на то, что ETF предлагают диверсифицированную экспозицию, которая сводит к минимуму риск для отдельных акций, инвесторам также следует обращать внимание на фактические вложения в фонд. К счастью, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих вложениях.
Для PJP,
Источник nasdaq.com, автоматический перевод