Является ли Invesco Pharmaceuticals ETF (PJP) сильным ETF на данный момент?

Invesco Pharmaceuticals ETF (PJP) дебютировал 23.06.2005 и представляет собой биржевой фонд Smart beta, который предоставляет широкий доступ к категории ETF в сфере здравоохранения.

Что такое Smart Beta ETF?

В течение длительного времени индустрия ETF была переполнена продуктами, основанными на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, которые предназначены для представления более широкого рынка или определенного сегмента рынка.

Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, отлично подходят инвесторам, которые верят в эффективность рынка. Они предоставляют недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизводства рыночной доходности.

Однако есть инвесторы, которые считают, что с помощью большого выбора акций можно превзойти рынок; скорее всего, эта группа инвестирует в другой класс фондов, известный как smart beta, которые используют стратегии без взвешивания капитализации.

Этот вид индексов придерживается того же подхода, поскольку он пытается выбрать акции, которые имеют лучшие шансы на соотношение риска и доходности; стратегии, не учитывающие капитализацию, основаны на определенных фундаментальных характеристиках или сочетании таких характеристик.

Такие методики, как взвешивание по принципу равенства, один из самых простых вариантов, фундаментальное взвешивание и взвешивание на основе волатильности/импульса, предлагаются инвесторам в этой области, но не все из них могут обеспечить высокую доходность.

Спонсор фонда и индекс

PJP управляется Invesco, и этот фонд собрал более 295,50 миллионов долларов, что делает его одним из ETF среднего размера в сфере здравоохранения. До вычета комиссионных и расходов этот конкретный фонд стремится соответствовать показателям индекса Dynamic Pharmaceutical Intellidex.

Индекс Dynamic Pharmaceutical Intellidex состоит из акций фармацевтических компаний США. Он предназначен для оценки стоимости капитала путем тщательной оценки компаний на основе различных критериев инвестиционной привлекательности, включая фундаментальный рост, оценку стоимости акций, своевременность инвестиций и факторы риска.

Стоимость и прочие расходы

Стоимость является важным фактором при выборе правильного ETF, и более дешевые фонды могут значительно превзойти своих более дорогих собратьев, если все остальные показатели будут одинаковыми.

Операционные расходы PJP в годовом исчислении составляют 0,57%, что сопоставимо с большинством аналогичных продуктов в этой области.

Конечная дивидендная доходность ETF за 12 месяцев составляет 0,87%.

Доля участия в секторе и крупнейшие вложения

Важно изучить активы ETF, прежде чем инвестировать, несмотря на множество преимуществ таких фондов, таких как диверсифицированная доля, которая сводит к минимуму риск по одной акции. И большинство ETF очень выгодны.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод