Является ли Home Depot все еще долгосрочным победителем, несмотря на снижение EPS в 2025 году?

Home Depot, Inc. HD сталкивается с трудным финансовым 2025 годом, так как компания на своем последнем звонке по доходам спрогнозировала снижение скорректированной прибыли на акцию на 5% с $15.24 в финансовом 2024 году. Это понижение от ранее запланированного 2% отражает продолжающееся давление на рынок жилья, неопределенность потребителей и значительное отсутствие штормовой активности, которая обычно стимулирует спрос на ремонты. Несмотря на эти неблагоприятные условия и ожидаемое снижение прибыли, результаты третьего квартала указывают на то, что ритейлер товаров для дома укрепляет свои позиции. Руководство продолжает сосредотачиваться на стратегических инвестициях и увеличении доли рынка. Компания завершила приобретение GMS для улучшения своих специализированных предложений для профессионалов, что дополнительно укрепляет ее экосистему для сложных проектов. Хотя общий рост продаж в финансовом 2025 году ожидается на уровне 3%, большая часть этого увеличения обусловлена интеграцией GMS, а не органическим объемом. В финансовом 2025 году GMS ожидается, что внесет около $2 миллиардов в дополнительные продажи в верхнюю строку Home Depot.

Операционно компания защитила свою валовую маржу за третий квартал, которая осталась на уровне 33.4% в годовом исчислении. Несмотря на колебания потребительского интереса к крупным необязательным ремонтом, Home Depot наблюдает рост крупных сделок на сумму свыше $1,000. Эта способность поддерживать ценовую мощь и привлекать высокоценные транзакции подтверждает мнение о том, что компания эффективно увеличивает свою долю на рынке.

Цифровые платформы становятся ключевым катализатором для Home Depot, когда она справляется с трудной розничной средой. В третьем квартале финансового 2025 года онлайн-сравнительные продажи выросли примерно на 11% в годовом исчислении, после увеличения на 12% в предыдущем квартале. Эта производительность превысила общий рост сравнительных продаж компании на уровне 0.2%.

В рамках своей цифровой трансформации Home Depot также нацеливается на высокоценный сегмент Pro. Новые предложения, такие как инструмент планирования проектов и приложение для снятия чертежей, управляемое искусственным интеллектом, предназначены для преобразования сложных ручных процессов в эффективные цифровые рабочие процессы. Home Depot явно позиционирует себя для того, чтобы выйти на более сильные позиции, как только рынок жилья стабилизируется, несмотря на ожидаемое снижение прибыли в финансовом 2025 году.

Что говорят последние метрики о Home Depot

Home Depot, которая конкурирует с Floor & Decor Holdings, Inc. FND и Lowe's Companies, Inc. LOW, наблюдала падение своих акций на 7.7% за последний год по сравнению с падением в отрасли на 13.8%. В то время как акции Floor & Decor Holdings упали на 31.6%, акции Lowe's выросли на 5.1% за указанный период.

С точки зрения оценки, Home Depot торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 25.64, что выше, чем у отрасли 23.13. HD имеет оценку стоимости D. Home Depot торгуется со скидкой к Floor & Decor Holdings (с прогнозируемым коэффициентом P/E на 12 месяцев 32.45), но с премией к Lowe's (21.39).

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж Home Depot в финансовом году подразумевает рост на 3.2% в годовом исчислении, в то время как прогноз для прибыли на акцию предполагает снижение на 4.9%. Для следующего финансового года консенсус-прогноз указывает на рост продаж на 4.4% и рост прибыли на 4%.

В настоящее время Home Depot имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поспешите - вы все еще можете успеть войти в наш список из 10 лучших тикеров на 2026 год. Подобранный директором исследований Zacks Шеразом Миа́ном, этот портфель был поразительно и последовательно успешным. С момента его создания в 2012 году и по ноябрь 2025 года, Топ-10 акций Zacks увеличились на +2530.8%, что более чем в 4 раза превышает +570.3% индекса S&P 500. Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод