Является ли глобальная экспансия Apollo Go признаком дальнейшего роста акций Baidu?
Стратегический шаг Baidu по расширению Apollo Go на международном уровне представляет собой ключевой момент в индустрии автономных такси. Вместо того чтобы рассматривать Robotaxi как внутреннюю витрину, компания позиционирует Apollo Go как глобальную платформу мобильности, используя свое десятилетнее техническое преимущество и один из крупнейших в индустрии парков полностью беспилотных автомобилей. Стратегия сосредоточена на сотрудничестве с установленными местными операторами и обеспечении правовой ясности на рынках, где коммерческое принятие может быстро масштабироваться.
Международное расширение набирает значительные обороты. В Швейцарии Apollo Go запустила услуги с PostBus, а в Абу-Даби получила полные лицензии на беспилотные коммерческие перевозки. В Гонконге зоны для тестирования на открытых дорогах расширились по всему Коулуну и Куньтуну. К ноябрю 2025 года общее количество поездок на общественном транспорте превысило 17 миллионов, а охват сервиса достиг 22 городов. Количество полностью беспилотных поездок превысило 250,000 в октябре, а парки Apollo Go проехали 240 миллионов автономных километров, из которых 140 миллионов были полностью беспилотными, при этом сохраняя высокий уровень безопасности.
Оперативный масштаб начинает переводиться в ранние экономические сигналы. Несколько городов уже прибыльны на единицу, и ожидается, что их число увеличится в 2026 году, когда использование улучшится, а партнерства с низкими активами начнут набирать популярность. Тем не менее, финансовое влияние остается постепенным. Консенсус-прогноз Zacks по доходам за четвертый квартал 2025 года составляет 4.62 миллиарда долларов, что указывает на снижение на 1.09% по сравнению с прошлым годом, показывая, что Apollo Go еще не компенсировала более широкие давления. Тем не менее, ее глобальный запуск укрепляет долгосрочные перспективы. Если прибыльность расширится в 2026 году, расширение Apollo Go может стать более ощутимым драйвером роста для Baidu.
Конкуренция в глобальной автономной мобильности накаляется, так как Tesla TSLA и Alphabet GOOGL масштабируют свои платформы способами, которые все больше пересекаются с амбициями Baidu. Tesla продвигает Full Self Driving через постоянные обновления программного обеспечения, в то время как Alphabet расширяет сеть роботакси Waymo в крупных городах США. И Tesla, и Alphabet стремятся к более широкому коммерческому развертыванию, создавая давление на Baidu, так как Apollo Go выходит на глобальные рынки. Интегрированная автономия автомобилей Tesla и специализированная модель роботакси Alphabet контрастируют с массовым подходом Baidu, подчеркивая, как Baidu должна дифференцироваться по оперативному масштабу, структуре затрат и правовым аспектам, конкурируя напрямую с Tesla и Alphabet.
Акции Baidu выросли на 49.2% за последние шесть месяцев, что ниже роста сектора интернет-услуг Zacks на 76.1%, но превысило рост сектора компьютерных технологий Zacks на 28.4%.
С точки зрения оценки, прогнозируемое соотношение цена/прибыль Baidu за 12 месяцев составляет 20.09X, что ниже среднего показателя по отрасли в 29.44X. У Baidu оценка по показателю стоимости составляет C.
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Baidu за четвертый квартал 2025 года составляет 1.5 доллара на акцию, что на 5 центов ниже по сравнению с последними 30 днями, что указывает на снижение на 42.97% по сравнению с прошлым годом.
Baidu, Inc. в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.
Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, по его мнению, «по крайней мере, удвоится». Наши эксперты представили свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Разумеется, все наши рекомендации не являются победителями, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Baidu, Inc. (BIDU): бесплатный отчет по анализу акций.
Tesla, Inc. (TSLA): бесплатный отчет по анализу акций.
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод