Является ли Fiserv недооцененной финансовой акцией для инвестиций?

Основные моменты

Fiserv торгуется с коэффициентом P/E 9 после того, как акции упали более чем на 70% за последний год.

Компания все еще растет, но очень медленно, в то время как затраты растут быстрее.

Существует так много других акций и ETF, которые вы можете купить.

Fiserv (NASDAQ: FISV) была одной из самых слабых акций в сфере финансовых технологий за последний год. За этот период она упала более чем на 70%. Рост замедлился, но компания продолжает набирать популярность как поставщик услуг для торговцев.

Дни роста акций, похоже, закончились, но коэффициент цена/прибыль (P/E) 9 заслуживает внимания. Это некоторые моменты, которые инвесторы должны учитывать перед покупкой акций Fiserv.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Низкие показатели роста не так уж плохи на текущей оценке

Fiserv не опубликовала исключительные результаты в Q4, но и не ужасные. Выручка увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом в Q4, а выручка за весь год выросла на 4% по сравнению с прошлым годом. Эти небольшие цифры, как ожидается, продолжатся в 2026 году, при этом прогнозы компании предполагают рост выручки на уровне 1%-3% в этом году.

Компания в сфере финансовых технологий также ожидает, что прибыль на акцию (EPS) составит от $8 до $8.30 за акцию в 2026 году. Это снижение по сравнению с $8.64 за акцию, которые Fiserv сообщила за 2025 год.

Результаты Q4 и прогноз на 2026 год были бы более тревожными, если бы Fiserv имела чрезмерно высокую оценку, но это не так. Конечно, бизнес с почти нулевым ростом выручки и более низким прогнозом EPS не должен ожидать значительного роста. Любые положительные изменения в перспективах компании и основного бизнеса могут привести к резкому росту акций, но приятный сюрприз вроде этого на данный момент кажется маловероятным.

Два бизнес-сегмента Fiserv не растут

Fiserv использует два бизнес-сегмента в своих консолидированных отчетах о доходах: "обработка и услуги" и "продукт". Ни один из этих сегментов не показал значительного роста в Q4, и, судя по прогнозам компании, они не обеспечат много роста и в 2026 году.

Выручка от обработки и услуг практически не изменилась в Q4, что хуже, чем 1.5% рост выручки по сравнению с прошлым годом. Похожая ситуация складывается и в категории продуктов, которая увеличилась на 3.6% по сравнению с прошлым годом в Q4 по сравнению с 13% темпом роста за весь год. Это резкое замедление, что предполагает, что восстановление маловероятно, особенно немедленный разворот.

А расходы растут. Fiserv сообщила о 5.4% увеличении затрат по сравнению с прошлым годом в 2025 году. В то же время затраты в Q4 2025 года увеличились на 11.4% по сравнению с предыдущим годом.

Окончательный вердикт

Эта тенденция низкого роста выручки и растущих затрат уже предопределена на 2026 год. Это не выигрышная формула для каких-либо акций. Это предполагает, что Fiserv продолжит показывать худшие результаты по сравнению с S&P 500 в долгосрочной перспективе.

Коэффициент P/E 9 предполагает, что худшее уже позади. У Fiserv не так много пространства для падения, но это не обязательно делает ее акцией для долгосрочных вложений. Вы можете вложить свои деньги в любое количество других долгосрочных акций с привлекательными фундаментальными показателями и надежными оценками. Если вы не хотите усложнять себе жизнь отслеживанием отдельных акций, вы можете просто вложить свои деньги в биржевой фонд (ETF) S&P 500, который, вероятно, превзойдет Fiserv.

Стоит ли вам покупать акции Fiserv прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Fiserv, учтите это:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас... и Fiserv не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, вы бы имели $415,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, вы бы имели $1,133,904!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 889% — это превышение рынка по сравнению с 193% для S&P 500. Не упустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 19 февраля 2026 года.

Marc Guberti не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод