Является ли First Trust Utilities AlphaDEX ETF (FXU) сильным ETF прямо сейчас?

Биржевой фонд smart beta, первый ETF Trust Utilities AlphaDEX (FXU), дебютировавший 08.05.2007, предлагает широкий доступ к категории ETF в сфере коммунальных услуг/инфраструктуры.

Что такое Smart Beta ETF?

В индустрии ETF долгое время доминировали продукты, основанные на взвешенных индексах рыночной капитализации - стратегии, созданной для отражения рынка или определенного сегмента рынка.

Поскольку индексы, взвешенные по рыночной капитализации, обеспечивают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизведения рыночной доходности, они хорошо подходят инвесторам, которые верят в эффективность рынка.

Однако некоторые инвесторы верят в возможность превзойти рынок за счет исключительного выбора акций и выбирают другой тип фонда, который отслеживает стратегии, не учитывающие капитализацию: smart beta.

Индексы, не взвешенные по капитализации, стараются выбирать акции, которые имеют лучшие шансы на соотношение риска и доходности, что основано на определенных фундаментальных характеристиках или сочетании других подобных характеристик.

Интеллектуальное бета-пространство предоставляет инвесторам множество различных вариантов, от равного взвешивания, одной из простейших стратегий, до более сложных, таких как взвешивание на основе фундаментальных факторов и волатильности/импульса. Однако не все из этих методологий смогли обеспечить значительную доходность.

Спонсор фонда и индекс

Управляемый First Trust Advisors, FXU накопил активы на сумму более 221,97 млн долларов, что делает его одним из ETF среднего размера в ETF коммунальных услуг/инфраструктуры. Что касается сборов и расходов, FXU стремится соответствовать показателям индекса StrataQuant Utilities Index.

Индекс StrataQuant Utilities Index - это модифицированный индекс, взвешенный в равных долях, разработанный AMEX для объективного выявления и отбора акций из индекса Russell 1000, которые могут генерировать положительную альфа-оценку по сравнению с традиционными индексами пассивного стиля благодаря использованию методологии скрининга AlphaDEX.

Стоимость и прочие расходы

При рассмотрении общей доходности ETF важным фактором являются коэффициенты расходов. И более дешевые фонды могут значительно превзойти своих более дорогих собратьев в долгосрочной перспективе, если все остальные факторы останутся равными.

Благодаря одному из самых дорогих продуктов в отрасли, этот ETF имеет годовые операционные расходы в размере 0,64%.

Дивидендная доходность FXU за 12 месяцев составляет 2,62%.

Влияние на сектор и крупнейшие холдинги

Большинство ETF являются очень прозрачными продуктами и ежедневно раскрывают информацию о своих активах. ETF также предлагают диверсифицированную экспозицию, что сводит к минимуму риск по отдельным акциям, хотя инвесторам по-прежнему важно исследовать активы фонда.

Этот ETF имеет самое большое распределение в мире.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод