Является ли First Trust NYSE Arca Biotechnology ETF (FBT) сейчас сильным ETF?
Сделав свой дебют 19 июня 2006 года, биржевой фонд с умным бета First Trust NYSE Arca Biotechnology ETF (FBT) предоставляет инвесторам широкий доступ к категории ETF в области здравоохранения.
Что такое Smart Beta ETFs?
Индексы с взвешиванием по рыночной капитализации были созданы, чтобы отражать рынок или конкретный сегмент рынка, и индустрия ETF традиционно была доминирована продуктами, основанными на этой стратегии.
Индексы с взвешиванием по рыночной капитализации отлично подходят для инвесторов, которые верят в эффективность рынка. Они предоставляют недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизведения рыночной доходности.
Но есть некоторые инвесторы, которые предпочли бы инвестировать в фонды с умным бета; эти фонды отслеживают стратегии, не основанные на капитализации, и являются хорошим вариантом для тех, кто предпочитает выбирать отличные акции, чтобы обойти рынок.
Этот вид индекса следует тому же мышлению, поскольку он пытается выбрать акции, которые имеют лучшие шансы на доходность с учетом риска; стратегии, не основанные на капитализации, основывают отбор на определенных фундаментальных характеристиках или их сочетании.
Эта область предлагает множество различных инвестиционных выборов, таких как простейшее равновесное взвешивание, фундаментальное взвешивание и взвешивание на основе волатильности/момента; однако не все эти стратегии могут обеспечить превосходные результаты.
Спонсор фонда и индекс
Фонд управляется First Trust Advisors и смог собрать более 1,14 миллиарда долларов, что делает его одним из крупных ETF в области здравоохранения. Перед вычетом сборов и расходов этот конкретный фонд стремится соответствовать доходности индекса NYSE Arca Biotechnology.
Индекс NYSE Arca Biotechnology является индексом с равным взвешиванием доллара, предназначенным для измерения доходности среза компаний в биотехнологической отрасли, которые в основном занимаются использованием биологических процессов для разработки продуктов или предоставления услуг.
Стоимость и другие расходы
При рассмотрении общей доходности ETF коэффициенты расходов являются важным фактором. И более дешевые фонды могут значительно превзойти своих более дорогих аналогов в долгосрочной перспективе, если все остальные факторы остаются равными.
Операционные расходы на ежегодной основе составляют 0,56% для этого ETF, что ставит его наравне с большинством аналогичных продуктов в этой области.
Доля в секторе и основные активы
Хотя ETF предлагают диверсифицированный доступ, что минимизирует риск отдельных акций, глубокий анализ активов фонда является ценным занятием. И большинство ETF являются очень прозрачными продуктами, которые раскрывают свои активы на ежедневной основе.
Наибольшая доля FBT находится в секторе здравоохранения, который составляет примерно 100% портфеля.
Когда вы смотрите на отдельные активы, Natera, Inc. (NTRA) составляет около 4,83% от общих активов фонда, за ним следуют Bruker Corporation (BRKR) и Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO).
Десять крупнейших активов составляют примерно 38,43% от общих активов FBT под управлением.
Производительность и риск
С начала года First Trust NYSE Arca Biotechnology ETF потерял около -3,29% на текущий момент и снизился примерно на -2,68% за последние 12 месяцев (по состоянию на 11 июня 2024 года). FBT торговался в диапазоне от 132,50 до 160,46 долларов за этот прошлый 52-недельный период.
FBT имеет бета-коэффициент 0,69 и стандартное отклонение 21,77% за последние три года, что делает фонд высокорисковым выбором в этой области. С примерно 31 активом он имеет более концентрированное воздействие, чем аналогичные фонды.
Альтернативы
First Trust NYSE Arca Biotechnology ETF является отличным вариантом для инвесторов, стремящихся превзойти сегмент ETF в области здравоохранения. Существуют и другие ETF в этой области, которые также могут рассмотреть инвесторы.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI) отслеживает индекс S&P Biotechnology Select Industry, а iShares Biotechnology ETF (IBB) отслеживает индекс Nasdaq Biotechnology. SPDR S&P Biotech ETF имеет активы на сумму 7,21 миллиарда долларов, а iShares Biotechnology ETF — на 7,31 миллиарда долларов. XBI имеет коэффициент расходов 0,35%, а IBB взимает 0,45%.
Инвесторы, ищущие более дешевые и менее рискованные варианты, должны рассмотреть традиционные ETF с взвешиванием по рыночной капитализации, которые стремятся соответствовать доходности ETF в области здравоохранения.
Итог
Чтобы узнать больше об этом продукте и других ETF, отфильтруйте продукты, которые соответствуют вашим инвестиционным целям, и читайте статьи о последних событиях в мире инвестирования в ETF, пожалуйста, посетите Zacks ETF Center.
Хотите получать ключевую информацию об ETF прямо на ваш почтовый ящик?
Бесплатная рассылка Zacks Fund будет информировать вас о главных новостях и анализе, а также о лучших ETF, каждую неделю.
Получите это бесплатно >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
iShares Biotechnology ETF (IBB): Исследовательские отчеты ETF
SPDR S&P Biotech ETF (XBI): Исследовательские отчеты ETF
Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод