Является ли First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX ETF (FAD) сильным ETF на данный момент?

Первый трастовый фонд AlphaDEX ETF с множественным ростом капитализации (FAD) был запущен 08.05.2007 и представляет собой интеллектуальный бета-фонд, торгуемый на бирже, предназначенный для предоставления широкого доступа к категории рынка Style Box - All Cap Growth.

Что такое интеллектуальные бета-ETF?

В индустрии ETF долгое время доминировали продукты, основанные на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, - стратегии, разработанной с учетом рынка или определенного сегмента рынка.

Инвесторам, которые верят в эффективность рынка, следует обратить внимание на индексы рыночной капитализации, поскольку они отражают рыночную доходность недорогим, удобным и прозрачным способом.

Однако есть некоторые инвесторы, которые считают, что можно обыграть рынок с помощью большого выбора акций; эта группа, вероятно, инвестирует в другой класс фондов, известный как smart beta, которые отслеживают стратегии без взвешивания капитализации.

Этот вид индексов придерживается того же подхода, поскольку он пытается выбрать акции, которые имеют лучшие шансы на соотношение риска и доходности; стратегии, не учитывающие капитализацию, основаны на определенных фундаментальных характеристиках или сочетании таких характеристик.

Несмотря на то, что это пространство предоставляет инвесторам широкий выбор - например, одну из самых простых методологий, такую как взвешивание на основе равенства, и более сложные, такие как взвешивание на основе фундаментальных данных и волатильности/импульса, - не все из них смогли обеспечить первоклассные результаты.

Спонсор фонда и индекс

Фондом управляет First Trust Advisors. FAD удалось накопить активы на сумму более 204,85 миллиона долларов, что делает его одним из ETF среднего размера в сегменте Style Box с постоянным ростом капитализации. До вычета комиссионных и расходов этот конкретный фонд стремится соответствовать показателям индекса роста множественной капитализации Nasdaq AlphaDEX.

Индекс роста с несколькими капитализациями NASDAQ AlphaDEX - это усовершенствованный инструмент, который использует методологию отбора акций AlphaDEX для отбора акций из индекса большой капитализации NASDAQ US 500, индекса средней капитализации NASDAQ US 600 и индекса малой капитализации NASDAQ US 700.

Затраты и прочие расходы

Инвесторам также следует обратить внимание на соотношение расходов ETF. Продукты с более низкой стоимостью будут давать лучшие результаты, чем продукты с более высокой стоимостью, при условии, что все остальные показатели останутся прежними.

Ежегодные операционные расходы FAD составляют 0,64%, что сопоставимо с большинством аналогичных продуктов в отрасли.

Доходность фонда по дивидендам за 12 месяцев составляет 0,30%.

Влияние на сектор и крупнейшие активы

В то время как ETF предлагают диверсифицированный подход, который сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, тщательный анализ активов фонда является ценным упражнением. Кроме того, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.

Наиболее крупные вложения FAD приходятся на

Источник nasdaq.com, автоматический перевод