Является ли First Trust Large Cap Core AlphaDEX ETF (FEX) сильным ETF на данный момент?

Смарт-бета-фонд, торгуемый на бирже, первый целевой ETF Core AlphaDEX с большой капитализацией (FEX), дебютировавший 08.05.2007 и предлагающий широкий спектр услуг в категории Style Box - Large Cap Blend.

Что такое Смарт-бета-ETF?

В индустрии ETF долгое время доминировали продукты, основанные на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, - стратегия, созданная для отражения рынка или определенного сегмента рынка.

Поскольку индексы, взвешенные по рыночной капитализации, обеспечивают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизведения рыночной доходности, они хорошо подходят инвесторам, которые верят в эффективность рынка.

С другой стороны, некоторые инвесторы, которые верят, что можно превзойти рынок за счет лучшего выбора акций, предпочитают инвестировать в другой класс фондов, которые используют стратегии, не учитывающие капитализацию, широко известные как smart beta.

Эти индексы направлены на то, чтобы отобрать акции, которые имеют лучшие шансы на соотношение риска и доходности, основываясь на определенных фундаментальных характеристиках или комбинации таких характеристик.

Интеллектуальное бета-тестирование предоставляет инвесторам множество различных вариантов, от расчета равных весов, одной из простейших стратегий, до более сложных, таких как фундаментальный анализ и расчет на основе волатильности/импульса. Однако не все из этих методологий смогли обеспечить значительную доходность.

Спонсор фонда и индекс

Фондом управляет First Trust Advisors. FEX удалось накопить активы на сумму более 1,17 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF в линейке Style Box - Large Cap Blend. Этот конкретный фонд стремится соответствовать показателям базового индекса большой капитализации Nasdaq AlphaDEX без учета комиссий и расходов.

Базовый индекс крупной капитализации NASDAQ AlphaDEX - это усовершенствованный индекс, который использует методологию отбора акций AlphaDEX для отбора акций из индекса крупной капитализации NASDAQ US 500.

Стоимость и прочие расходы

При рассмотрении общей доходности ETF важным фактором является соотношение расходов. Кроме того, более дешевые фонды могут значительно превзойти своих более дорогих собратьев в долгосрочной перспективе, если все остальные факторы останутся неизменными.

Операционные расходы FEX в годовом исчислении составляют 0,58%, что сопоставимо с большинством аналогичных продуктов в отрасли.

Дивидендная доходность FEX за 12 месяцев составляет 1,37%.

Влияние на сектор и крупные вложения

Большинство ETF являются очень прозрачными продуктами и ежедневно раскрывают информацию о своих вложениях. ETF также предлагают диверсифицированную экспозицию, что сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, хотя инвесторам по-прежнему важно исследовать активы фонда.

Что касается FEX, то он имеет наибольшее распределение в финансовом секторе - около 19,30% портфеля, в то время как Indu

Источник nasdaq.com, автоматический перевод