Является ли этот сектор скрытым узким местом бума ИИ? (Подсказка: это не полупроводники.)

Ключевые моменты

Потребление воды центрами обработки данных с использованием ИИ растет – и ожидается, что это будет продолжаться.

Xylem и American Water Works – две акции, которые могут извлечь выгоду из этого строительного бума.

Но это не означает, что использование воды ИИ существенно изменит отрасль.

Центры обработки данных способствуют экономическому росту в США. Без огромных капитальных вложений в искусственный интеллект (ИИ) некоторые аналитики оценивают, что валовой внутренний продукт останется на уровне 2025 года.

Все эти центры обработки данных требуют электроэнергии и компьютерных чипов для работы. Но им также нужна одна товарная позиция, о которой рынок мало говорит: вода. Это критично для охлаждения оборудования центров обработки данных, которое генерирует много тепла. Таким образом, транспортировка, фильтрация и охлаждение воды являются огромным предприятием для рынка центров обработки данных, и несколько компаний извлекут выгоду из этой агрессивной экспансии.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продовжить »

Увеличение капитальных затрат и инновации в области водяного охлаждения будут благоприятны для акций, связанных с водой, таких как American Water Works (NYSE: AWK) и Xylem (NYSE: XYL). Но означает ли это, что вам следует купить их для вашего портфеля сегодня?

Поставщик водной инфраструктуры

Xylem продает товары, ориентированные на воду, клиентам, включая военные, поставщиков центров обработки данных и водные коммунальные услуги. Эти продукты варьируются от систем транспортировки и обработки до насосов и измерительного оборудования, помогая эффективно управлять водой на промышленном уровне.

Например, в центрах обработки данных Xylem продвигает технологии охлаждения и переработки. Это не только сделает центры обработки данных с ИИ более эффективными, но и более экологически чистыми.

В прошлом квартале выручка компании выросла на 4% по сравнению с прошлым годом, составив 2,4 миллиарда долларов. Более важно, чистые заказы выросли на 9% по сравнению с прошлым годом. С планами по всему сектору ИИ на огромные расходы на центры обработки данных в ближайшие годы, Xylem должна иметь возможность расти последовательно благодаря своим умным водным технологиям.

Сейчас акция торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 32,6, что выглядит немного дорого для компании с историей медленного роста выручки. Однако, если вы верите в бум использования воды и технологий, Xylem – идеальная акция для вас.

Коммунальная компания, которая извлечет выгоду из увеличения потребления воды

В секторе коммунальных услуг American Water Works извлечет выгоду из регулируемого увеличения доходности своих капитальных вложений, которые необходимы для расширения и модернизации водной инфраструктуры в США. Как регулируемая монополия, если American Water Works инвестирует больше в муниципальную водную инфраструктуру, ее доходы будут расти.

В прошлом году операционная выручка составила 5,1 миллиарда долларов, по сравнению с 4,68 миллиарда в предыдущем году. Компания делает небольшие приобретения на фрагментированном рынке муниципальных водных коммунальных услуг в США и недавно объявила о слиянии с одним из своих крупнейших конкурентов, Essential Utilities.

Вместе они станут крупным игроком среди водных коммунальных служб и должны способствовать регулируемому росту отрасли, если спрос на воду продолжит расти на фоне бума ИИ.

American Water Works была устойчивой акцией с ростом дивидендов в последние 20 лет. С 2008 года ее дивиденды на акцию выросли более чем на 300%, с ежегодными увеличениями. В настоящее время акция имеет доходность 2,4%, что является хорошей точкой входа для инвесторов, ориентированных на рост дивидендов, перед бумом инфраструктуры ИИ.

Стоит ли покупать акции водных компаний?

Ясно, что если использование воды значительно увеличится из-за бума расходов на центры обработки данных, как American Water Works, так и Xylem извлекут выгоду. Однако инвесторы должны учитывать несколько факторов, прежде чем делать эту тематическую ставку.

Во-первых, центры обработки данных с ИИ составляют лишь небольшую часть пользователей воды в США. Другие сектора, такие как сельское хозяйство и гольф-поля, используют больше воды, чем центры обработки данных, требуя большего инвестирования от таких компаний, как American Water Works и Xylem. Только потому, что потребление воды центрами обработки данных с ИИ растет, не означает, что это окажет значительное влияние на всю отрасль.

Во-вторых, инвесторы должны быть осторожны в отношении потенциального пузыря ИИ, когда такие компании, как OpenAI, сжигают много наличных перед первичными публичными размещениями (IPO). Неясно, будет ли этот темп инвестиций в центры обработки данных продолжаться в будущем.

По этим причинам инвесторы должны быть осторожны с инвестициями в Xylem или American Water Works только потому, что они являются узкими местами в революции ИИ. Акции могут показаться вполне приемлемыми, но, скорее всего, они не будут настоящими удачами для вашего портфеля.

Стоит ли покупать акции American Water Works прямо сейчас?

Перед тем как купить акции American Water Works, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые следует купить сейчас… и American Water Works не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 555,526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,156,403 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 12 апреля 2026 года.

Бретт Шафер не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Xylem. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, отраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод