Является ли этот фармацевтический гигант хорошей покупкой после крупного приобретения?

Ключевые моменты

Недавняя покупка Merck может помочь ей запустить перспективный кандидат на вакцину против гриппа.

Несколько других текущих разработок помогают создать оптимистичную картину после Keytruda.

Merck также является отличным дивидендным плательщиком.

Улучшилась ли ситуация для Merck (NYSE: MRK)? После того как на протяжении большей части последних двух лет акции компании находились в основном на южном направлении, фармацевтический гигант проявляет признаки жизни. За последний месяц его акции выросли на 27% благодаря нескольким событиям, включая еще одну покупку, которая, безусловно, улучшает его перспективы.

Стоит ли инвесторам ожидать продолжения этого импульса? И остается ли компания надежным вариантом для покупки и удержания? Давайте разберемся.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Присоединение к поиску лучшей вакцины против гриппа

Грипп существует долгое время, и доступно несколько вакцин для защиты от этого вируса. К сожалению, их эффективность оставляет желать лучшего. Согласно данным Центров по контролю и профилактике заболеваний США (CDC), в течение сезона гриппа 2023-2024 вакцины были эффективны на 44%. Это вовсе не исключение, если посмотреть на последнее десятилетие: наивысший уровень эффективности за этот период составил 60%, а наименьший - скромные 19%. Очевидно, что в этой области есть простор для улучшения. И несколько компаний работают над этим проектом.

Некоторые, такие как Pfizer, стремятся разработать вакцины против гриппа на основе мРНК. Вот почему этот подход может сработать: вакцины на основе мРНК быстрее производятся, чем традиционные, что позволяет ученым ждать до начала сезона гриппа, чтобы выбрать, какие штаммы вируса включить. Необходимость предсказывать циркулирующие штаммы за несколько месяцев до этого с традиционными кандидатами является одной из ключевых причин, почему текущие вакцины против гриппа неэффективны.

Однако есть еще один подход. Это возвращает нас к Merck, которая недавно согласилась приобрести Cidara Therapeutics (NASDAQ: CDTX), небольшую биотехнологическую компанию, разрабатывающую многообещающий кандидат на вакцину против гриппа, примерно за $9.2 миллиарда наличными. CD388 от Cidara не является продуктом на основе мРНК. Строго говоря, это даже не вакцина. Это противовирусный препарат длительного действия, который может обеспечивать защиту от гриппа — и от многих различных штаммов вируса и для более широкой группы людей — на более продолжительные сроки, чем традиционные вакцины против гриппа.

Другими словами, CD388 может произвести революцию на рынке, где еще предстоит проделать много работы. В течение сезона гриппа 2023-2024 было зарегистрировано 470,000 госпитализаций, связанных с гриппом, и 28,000 смертей, согласно CDC. CD388 хорошо зарекомендовал себя в клинических испытаниях 2 фазы и сейчас проходит решающие клинические испытания. Если он будет одобрен, он может легко превысить статус блокбастера.

Стратегия Merck после Keytruda

Одна из причин плохих результатов Merck за последние два года заключается в том, что рынок все больше беспокоился о том, что компания будет делать после потери патентной эксклюзивности на свое лучшее продаваемое средство, противораковый препарат Keytruda, в 2028 году. Кроме того, бизнес вакцин Merck, обычно возглавляемый вакцинами против ВПЧ Gardasil и Gardasil 9, не показывает хороших результатов из-за снижения спроса, в основном в Китае.

Merck предприняла шаги для решения этих проблем. Приобретение Cidara и ее многообещающего CD388 является одним из них. Merck также продвигается к запуску еще одного интересного нового продукта, Winrevair, который лечит легочную артериальную гипертензию. Препарат вышел на рынок всего год назад и уже генерирует сильные продажи — на сумму $360 миллионов в третьем квартале, что дает ему годовой темп продаж более $1 миллиарда.

Также есть Capvaxive, вакцины против пневмонии, которую Merck также запустила в прошлом году, и которая тоже показывает хорошие результаты. Ее продажи в третьем квартале составили $244 миллиона, что приближает ее к отметке в $1 миллиард годового темпа продаж.

Наконец, Merck получила одобрение на подкожную форму Keytruda, которая останется под патентной защитой на более длительный срок. Одним из преимуществ этой версии является более короткое время приготовления и введения, чем у оригинального Keytruda, но без потери эффективности, что делает ее выгодной как для врачей, так и для пациентов. Эти продукты (и другие) помогут Merck преодолеть патентный обрыв Keytruda в 2028 году.

Являются ли акции Merck хорошей покупкой?

Выручка Merck за третий квартал увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом, составив $17.3 миллиарда. Это не так впечатляюще, и в течение следующих нескольких лет компания может в конечном итоге увидеть, как ее продажи движутся в неправильном направлении, когда конкуренция за Keytruda усилится.

Тем не менее, инвесторы, ориентирующиеся на долгосрочную перспективу, все же должны серьезно рассмотреть акции Merck. Производитель лекарств постепенно расширяет свой портфель новых продуктов. У него есть глубокий портфель разработок помимо обсуждаемых кандидатов. И у него есть диверсифицированный бизнес, который также включает большой портфель в области здоровья животных.

Наконец, Merck является отличной дивидендной акцией. Она предлагает привлекательную доходность в 3.2% и увеличила свои выплаты на 93.8% за последнее десятилетие. Merck является отличной акцией голубых фишек, которую стоит купить и держать в течение долгого времени.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Merck прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Merck, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Merck не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $556,658!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,124,157!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,001% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Prosper Junior Bakiny не имеет доли в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Merck и Pfizer. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Высказанные здесь взгляды и мнения являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод