Является ли ETF на 100 дойных коров Pacer US Small Cap (ТЕЛЕНОК) сильным ETF на данный момент?

Запущенный 16.06.2017 ETF Pacer US Small Cap "Дойные коровы 100" (CALF) - это интеллектуальный бета-фонд, торгуемый на бирже, предлагающий широкий спектр услуг в категории Style Box с малой капитализацией.

Что такое интеллектуальные бета-ETF?

В индустрии ETF традиционно преобладают продукты, основанные на взвешенных по рыночной капитализации индексах, которые предназначены для представления рынка или определенного сегмента рынка.

Инвесторам, которые верят в эффективность рынка, следует обратить внимание на индексы рыночной капитализации, поскольку они воспроизводят рыночную доходность недорогим, удобным и прозрачным способом.

С другой стороны, некоторые инвесторы, которые верят, что можно превзойти рынок за счет лучшего выбора акций, предпочитают инвестировать в другой класс фондов, которые используют стратегии, не учитывающие капитализацию, широко известные как smart beta.

Пытаясь выбрать акции, которые имеют больше шансов на соотношение риска и доходности, индексы, взвешенные по капитализации, основаны на определенных фундаментальных характеристиках или их сочетании.

Несмотря на то, что это пространство предоставляет инвесторам широкий выбор - например, одну из простейших методологий, такую как взвешивание по принципу равенства, и более сложные, такие как взвешивание на основе фундаментальных данных и волатильности/импульса, - не все из них смогли обеспечить первоклассные результаты.

Спонсор фонда и индекс

Фонд спонсируется Pacer Etfs. Он накопил активы на сумму более 9,19 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF в категории Style Box - с небольшой капитализацией. До вычета комиссионных и расходов CALF стремится соответствовать показателям индекса Pacer US Small Cap "Дойные коровы".

Индекс Pacer US Small Cap "Дойные коровы" использует объективную методологию, основанную на правилах, для обеспечения доступа к американским компаниям с небольшой капитализацией и высокой доходностью от свободного денежного потока.

Затраты и прочие расходы

Соотношение затрат является важным фактором доходности ETF, и в долгосрочной перспективе более дешевые фонды могут значительно превосходить своих более дорогих собратьев, при этом остальные показатели остаются прежними.

Операционные расходы этого ETF в годовом исчислении составляют 0,59%, что делает его сопоставимым с большинством аналогичных продуктов в отрасли.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 1,09%.

Влияние на сектор и крупнейшие активы

Несмотря на то, что ETF предлагают диверсифицированную экспозицию, что сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, тщательный анализ активов фонда является полезным упражнением. Кроме того, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.

Этот ETF имеет наибольшее распределение в потребительском секторе - около 31,30% портфеля. Промышленность и информационные технологии замыкают тройку лидеров.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод