Является ли ETF First Trust Financials AlphaDEX (FXO) сильным ETF на данный момент?
Первый трастовый финансовый фонд AlphaDEX ETF (FXO), дебютировавший 08.05.2007, представляет собой интеллектуальный бета-фонд, торгуемый на бирже, который предоставляет широкий доступ к категории финансовых ETF на рынке.
Что такое интеллектуальные бета-ETF?
В индустрии ETF традиционно преобладают продукты, основанные на взвешенных по рыночной капитализации индексах, которые предназначены для представления рынка или определенного сегмента рынка.
Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, являются хорошим вариантом для инвесторов, которые верят в эффективность рынка. Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, предлагают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизведения рыночной доходности.
Однако есть некоторые инвесторы, которые считают, что можно обыграть рынок с помощью большого выбора акций; эта группа, вероятно, инвестирует в другой класс фондов, известный как smart beta, которые отслеживают стратегии без взвешивания капитализации.
Индексы, не взвешенные по капитализации, стараются выбирать акции, которые имеют больше шансов на соотношение риска и доходности, что основано на определенных фундаментальных характеристиках или сочетании других подобных характеристик.
Несмотря на то, что это пространство предоставляет инвесторам широкий выбор - например, одну из простейших методологий, такую как взвешивание по принципу равенства, и более сложные, такие как взвешивание на основе фундаментальных данных и волатильности/импульса, - не все из них смогли обеспечить первоклассные результаты.
Спонсор фонда и индекс
Фондом управляет First Trust Advisors, и он смог собрать более 2,23 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF в сегменте финансовых ETF. FXO, за вычетом комиссионных и расходов, стремится соответствовать показателям финансового индекса StrataQuant.
Финансовый индекс StrataQuant - это модифицированный индекс, взвешенный в долларах США, разработанный AMEX для объективной идентификации и отбора акций из индекса Russell 1000, которые могут генерировать положительную альфа-оценку по сравнению с традиционными пассивными индексами, благодаря использованию методологии скрининга AlphaDEX.
Стоимость и прочие расходы
Для инвесторов в ETF соотношение расходов является важным фактором при рассмотрении доходности фонда; в долгосрочной перспективе более дешевые фонды действительно могут превзойти своих более дорогих собратьев, если все остальное останется прежним.
Операционные расходы этого ETF в годовом исчислении составляют 0,61%, что делает его сопоставимым с большинством аналогичных продуктов в отрасли.
Дивидендная доходность по нему за 12 месяцев составляет 1,90%.
Влияние на сектор и крупнейшие активы
Важно ознакомиться с активами ETF, прежде чем инвестировать, несмотря на множество преимуществ таких фондов, таких как диверсификация, которая сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией. Кроме того, большинство ETF очень прозрачны.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод