Является ли эта акция покупкой на спаде?

Ключевые моменты

Eli Lilly хорошо позиционирована для поддержания своего лидерства на рынке противодействия ожирению.

Новые продукты компании в этой нише помогут расширить ее охват.

Eli Lilly имеет привлекательный ассортимент и перспективы за пределами своей основной области.

После того как в конце 2025 года стала первой акцией в сфере здравоохранения с рыночной капитализацией в $1 триллион, Eli Lilly (NYSE: LLY) не показала хороших результатов с тех пор, ее акции упали примерно на 19% от их 52-недельного максимума в $1133.95. Некоторые беспокоятся о чрезмерной оценке компании, в то время как другие опасаются, что, даже несмотря на то, что производитель лекарств лидирует на рынке средств для управления весом, увеличившаяся конкуренция подорвет его ценовую власть и снизит прибыль и маржу. Но у быков может быть другое мнение, так какая из сторон права?

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимой Монополией", которая предоставляет критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Расширяющийся рынок противодействия ожирению

Хотя правда, что конкуренция в области хронического управления весом увеличится, лидерство Eli Lilly в этой области кажется безопасным. Более того, новые запуски помогут компании укрепить свою ведущую позицию, расширяя при этом адресный рынок. Возьмем, к примеру, orforglipron, пероральный кандидат GLP-1, который Eli Lilly готовится запустить, надеясь на второй квартал. Как отметило руководство, единственной пероральной терапией, которая в настоящее время одобрена для похудения, является пероральный Wegovy, который привлекает новых пациентов, вероятно, тех, кто не хотел принимать старые подкожные препараты для похудения.

Orforglipron может стать лучшим в своем классе лекарством благодаря своим сильным результатам клинических испытаний как в области диабета, так и ожирения, включая некоторые исследования, в которых он соревновался с другими пероральными GLP-1 и показал лучшие результаты. Eli Lilly также может нацелиться на недостаточно обслуживаемую нишу с другим кандидатом, retatrutide. В исследовании фазы 3 retatrutide не только привел к выдающейся средней потере веса в 28.7% после 68 недель — такого показателя ранее не наблюдалось в клинических испытаниях фазы 3 — но также значительно снизил боль в коленях.

Eli Lilly будет нацеливаться на пациентов с высоким индексом массы тела — для которых текущие варианты похудения часто достигают плато, оставляя им много работы — с помощью этого препарата.

За пределами управления весом

Но что если, даже расширяясь и сохраняя лидерство, рынок противодействия ожирению не достигнет тех вершин, которые предсказывают некоторые аналитики? Eli Lilly готова к этому сценарию. В отличие от своего крупнейшего соперника, Novo Nordisk, у Eli Lilly есть миллиардные лекарства прямо сейчас — и, вероятно, будут и другие, которые последуют — за пределами ее основной терапевтической области. Ассортимент компании включает такие препараты, как Verzenio, противораковый препарат, который в прошлом году принес $5.7 миллиарда продаж, увеличившись на 8% по сравнению с предыдущим годом.

Taltz от Eli Lilly, иммуносупрессор, увеличил свои продажи на 9% по сравнению с предыдущим годом до $3.6 миллиарда. Верно, что их вклад бледнеет по сравнению с продуктами Eli Lilly для диабета и ожирения, но именно поэтому компания активно расширяется за пределы управления весом. Eli Lilly теперь имеет глубокую линейку кандидатов — некоторые из которых были приобретены через лицензирование — в различных областях, включая управление болью, онкологию и иммунологию.

Тем временем, Eli Lilly торгуется по коэффициенту 27x к ожидаемым доходам, по сравнению с средним значением по сектору здравоохранения в 17.1x. Стоит ли Eli Lilly этой премии? Учитывая, что компания растет по доходам и прибыли гораздо быстрее, чем ее сопоставимые конкуренты, и все еще имеет глубокую линейку, которая должна помочь стимулировать рост в среднесрочной перспективе, я считаю, что стоит. Акции выглядят привлекательными прямо сейчас.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Eli Lilly?

Прежде чем покупать акции Eli Lilly, учитывайте следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Eli Lilly не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $495,179!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,058,743!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 898% — это превосходящий рынок показатель по сравнению с 183% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 21 марта 2026 года.

Prosper Junior Bakiny имеет позиции в Eli Lilly и Novo Nordisk. Motley Fool рекомендует Novo Nordisk. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод