Является ли CoreWeave лучшим выбором для инвестиций в развитие ИИ?

Ключевые моменты

Выручка CoreWeave стремительно растет благодаря долгосрочным контрактам с крупными игроками в области искусственного интеллекта (ИИ).

Зависимость от сторонних подрядчиков создает риски выполнения, которые отсутствуют у других компаний центров обработки данных.

Вертикально интегрированные операторы, такие как IREN и TeraWulf, могут иметь преимущество в лучшем контроле и более быстром строительстве центров обработки данных.

Выручка CoreWeave (NASDAQ: CRWV) более чем удвоилась в каждом квартале за последний год, достигнув 5,1 миллиарда долларов на основе последних 12 месяцев. Аналитики ожидают, что рост продолжится, и выручка, по прогнозам, почти удвоится в этом году, превысив 12 миллиардов долларов.

Этот провайдер облачных услуг в области искусственного интеллекта (ИИ) получил выгоду от подписания долгосрочных контрактов с ведущими ИИ-компаниями, такими как Microsoft, OpenAI и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Он также только что заключил новое соглашение с Anthropic.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, называемой "Незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Однако есть одна слабость, которая мешает мне рассматривать ее как лучшую инвестицию в инфраструктуру ИИ.

Самая большая проблема заключается в том, что CoreWeave сильно зависит от аренды мощностей центров обработки данных, а не от строительства и эксплуатации собственных объектов. Эта проблема проявилась в прошлом году, когда CoreWeave объявила о задержке строительства, связанной со сторонним подрядчиком. Проблема была решена, но это подчеркнуло ключевой риск — расширение мощностей центров обработки данных не полностью находится под контролем компании.

Чтобы быть справедливым, аренда помогла CoreWeave быстро расшириться без значительных капитальных затрат. Но компании, которые владеют и управляют своими собственными объектами, не подвержены этой проблеме, и это может привести к более сильной динамике акций.

Два примера — вертикально интегрированные операторы IREN и TeraWulf, акции которых за последний год выросли более чем на 600% и 700% соответственно, значительно обогнав акции CoreWeave.

В долгосрочной перспективе компании, владеющие землей и энергией, необходимыми для их центров обработки данных, могут иметь преимущество. Вертикальная интеграция может означать более строгий контроль над графиками строительства, лучшую эффективность затрат и более быстрый, предсказуемый путь к запуску новых мощностей — преимущества, которые могут продолжать переводиться в более высокие долгосрочные доходы, как уже демонстрируют IREN и TeraWulf.

Стоит ли покупать акции CoreWeave прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции CoreWeave, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и CoreWeave не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 556 335 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 160 572 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 975% — это значительно превышает 193% по S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 14 апреля 2026 года.

Джон Баллард имеет позиции в IREN. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод