Является ли ConocoPhillips (COP) акцией на покупку, учитывая оптимистичные прогнозы аналитиков Уолл-Стрит?

Инвесторы часто обращаются к рекомендациям, сделанным аналитиками Уолл-стрит, прежде чем принять решение о покупке, продаже или удержании акций. Хотя сообщения в СМИ о изменениях рейтингов этих аналитиков, работающих в брокерских компаниях (или аналитиков sell-side), часто влияют на цену акций, действительно ли они имеют значение?

Давайте посмотрим на то, что эти тяжеловесы Уолл-стрит говорят о ConocoPhillips (COP), прежде чем обсудить надежность брокерских рекомендаций и как использовать их в своих интересах.

В настоящее время у ConocoPhillips средняя брокерская рекомендация (ABR) составляет 1.75 по шкале от 1 до 5 (Сильная покупка до Сильной продажи), рассчитанная на основе фактических рекомендаций (Покупка, Удержание, Продажа и т.д.), сделанных 30 брокерскими фирмами. ABR 1.75 приближается между Сильной покупкой и Покупкой.

Из 30 рекомендаций, которые формируют текущий ABR, 17 являются Сильной покупкой и четыре — Покупкой. Сильная покупка и Покупка составляют соответственно 56.7% и 13.3% всех рекомендаций.

Тенденции брокерских рекомендаций для COP

ABR предполагает покупку акций ConocoPhillips, но принимать инвестиционное решение, основываясь только на этой информации, может быть не лучшей идеей. Согласно нескольким исследованиям, брокерские рекомендации имеют мало или совсем не имеют успеха в том, чтобы направить инвесторов в выбор акций с наибольшим потенциалом для роста цен.

Вы задаетесь вопросом, почему? В результате заинтересованности брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, их аналитики, как правило, оценивают их с сильным положительным уклоном. Согласно нашим исследованиям, брокерские фирмы назначают пять рекомендаций "Сильная покупка" на каждую рекомендацию "Сильная продажа".

Это означает, что интересы этих учреждений не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, что дает мало представления о направлении будущего движения цены акций. Поэтому лучше использовать эту информацию для подтверждения собственного анализа или инструмента, который зарекомендовал себя как высокоэффективный в прогнозировании движений цен акций.

С впечатляющей внешне проверенной историей, наш собственный инструмент оценки акций, Zacks Rank, который классифицирует акции на пять групп, от Zacks Rank #1 (Сильная покупка) до Zacks Rank #5 (Сильная продажа), является надежным индикатором краткосрочной ценовой динамики акций. Таким образом, подтверждение Zacks Rank с ABR может значительно помочь в принятии прибыльного инвестиционного решения.

Zacks Rank не следует путать с ABR

Несмотря на то, что Zacks Rank и ABR обе представлены по шкале от 1 до 5, это два совершенно разных показателя.

ABR рассчитывается исключительно на основе брокерских рекомендаций и обычно отображается с десятичными знаками (например: 1.28). В отличие от этого, Zacks Rank является количественной моделью, позволяющей инвесторам использовать мощь пересмотра прогнозов прибыли. Он представлен целыми числами — от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских фирмах, были и продолжают быть чрезмерно оптимистичными в своих рекомендациях. Поскольку рейтинги, выданные этими аналитиками, более благоприятны, чем их исследования могли бы поддержать из-за заинтересованности их работодателей, они вводят инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем направляют их.

С другой стороны, пересмотры прогнозов прибыли находятся в центре Zacks Rank. Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями пересмотра прогнозов прибыли и краткосрочными изменениями цен акций.

Кроме того, разные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых брокерские аналитики предоставляют прогнозы прибыли за текущий год. Другими словами, этот инструмент всегда поддерживает баланс среди своих пяти рангов.

Еще одно ключевое различие между ABR и Zacks Rank — это новизна. ABR не обязательно актуален, когда вы на него смотрите. Но поскольку брокерские аналитики продолжают пересматривать свои прогнозы прибыли, чтобы учитывать изменяющиеся бизнес-тенденции компании, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда своевременен в указании будущих движений цен.

Стоит ли инвестировать в COP?

Что касается пересмотров прогнозов прибыли для ConocoPhillips, то консенсусный прогноз Zacks для текущего года увеличился на 54.6% за последний месяц до $7.24.

Растущий оптимизм аналитиков по поводу перспектив прибыли компании, как указано на основе сильного согласия среди них в пересмотре прогнозов EPS в сторону увеличения, может быть законной причиной для роста акций в ближайшее время.

Размер недавнего изменения в консенсусном прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к тому, что ConocoPhillips получил Zacks Rank #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций Zacks Rank #1 (Сильная покупка) здесь >>>>

Таким образом, эквивалентная рекомендация на покупку ABR для ConocoPhillips может служить полезным ориентиром для инвесторов.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод