Является ли Chevron самым разумным инвестиционным вложением в дивиденды, которое вы можете сделать в 2026 году?
Основные моменты
Энергетический сектор зависит от товарных рынков и подвержен волатильности.
Бизнес-модель Chevron вертикально интегрирована.
Баланс Chevron очень прочный.
Если вы рассматриваете компанию, которая производит нефть, вам придется принять некоторую волатильность. Энергетический сектор проходит через бумы и падения, и с этим ничего не поделаешь, учитывая, что нефть является товаром. Однако не все нефтяные компании одинаковы. Chevron (NYSE: CVX) вероятно, является одним из самых разумных способов инвестировать в энергетический сектор, и у нее очень привлекательная дивидендная доходность в 4%.
Chevron диверсифицирована
Одной из основных причин, по которой стоит обратить внимание на Chevron, является ее вертикальная интеграция, что означает, что она владеет активами в upstream (производство энергии), midstream (трубопроводы) и downstream (химия и переработка) сегментах более широкого энергетического сектора. Каждый из сегментов отрасли работает немного по-разному в течение энергетического цикла, поэтому наличие всех трех в одном бизнесе помогает смягчить влияние колебаний цен на товары на выручку и прибыль.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »
Тем не менее, Chevron не единственная вертикально интегрированная энергетическая компания. Она конкурирует с рядом других крупных интегрированных энергетических компаний, таких как ExxonMobil (NYSE: XOM), Shell (NYSE: SHEL), BP (NYSE: BP) и TotalEnergies (NYSE: TTE). То, что выделяет ее, — это сочетание доходности, финансовой силы и стабильности дивидендов.
У Chevron отличная репутация
Серия ежегодных увеличений дивидендов Chevron составляет 38 лет, что является вторым результатом после ExxonMobil с 43 годами. Однако дивидендная доходность ExxonMobil составляет 2.9%, что более чем на процентный пункт ниже, чем у Chevron. Большинство инвесторов, вероятно, предпочтут более высокую доходность, учитывая аналогично сильную историю дивидендов.
Shell и BP оба сократили свои дивиденды в 2020 году во время энергетического спада, который сопровождал пандемию коронавируса. Хотя TotalEnergies не сократила свои дивиденды в то время, ее дивидендная история не столь последовательна, как у Chevron. Кроме того, TotalEnergies имеет значительно больше долгов на своем балансе. На самом деле, кредитное плечо Chevron ниже, чем у всех ее конкурентов, кроме ExxonMobil.
Это важно, потому что низкое кредитное плечо дает Chevron возможность добавлять долг во время энергетических спадов, позволяя ей продолжать поддерживать свой бизнес и дивиденды. Когда цены на нефть восстанавливаются, как это всегда происходило в истории, она погашает долг в подготовке к следующему спаду.
ExxonMobil неплох, Chevron лучше
В целом, вы можете купить акции ExxonMobil или Chevron, учитывая, насколько они похожи. Однако, вероятно, более разумным шагом будет покупка более высокодоходной Chevron, учитывая ее более привлекательное сочетание доходности, надежности дивидендов и финансовой силы.
Стоит ли покупать акции Chevron прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Chevron, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила то, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент... и Chevron не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $450,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,171,666!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 942% — это значительно превосходит 196% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 3 февраля 2026 года.
Рубен Грегг Брюэр имеет позиции в TotalEnergies Se. Motley Fool имеет позиции в Chevron и рекомендует ее. Motley Fool рекомендует BP. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод