Является ли American Water Works тихой акцией, способной сделать вас миллионером?

Ключевые моменты

American Water Works обязалась к долгосрочным целям ежегодного роста на уровне 7% до 9% как для дивидендов, так и для прибыли.

Компания увеличила свои дивиденды на 143% за последнее десятилетие, а ее текущая доходность в два раза выше, чем у S&P 500.

Ее слияние с Essential Utilities привлечет миллионы новых клиентов под ее крыло и поможет стимулировать рост прибыли.

На Уолл-стрит есть поговорка: "Скучно — значит красиво". Действительно, в крупнейшей водоснабжающей компании Америки нет ничего гламурного, но ее долгосрочные акционеры не жалуются. За последние 15 лет акции American Water Works (NYSE: AWK) обеспечили среднегодовую доходность 11,6%, превратив каждую вложенную сумму в $10,000 в $51,883. С учетом реинвестирования дивидендов эта сумма выросла бы до $72,100.

Вы, вероятно, можете вспомнить несколько акций, которые показали лучшие результаты за этот период. Впечатляющим в этой производительности является то, что она была достигнута с меньшими рисками, с которыми сталкивались инвесторы в технологии. American Water Works пользуется защитами и преимуществами, которые делают ее одной из более безопасных акций роста на Уолл-стрит. Вот почему эта "скучная, но красивая" акция должна быть в вашем портфеле.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Единственная крупная водоснабжающая компания в Америке

Основанная в 1886 году, American Water Works ведет свою историю от группы предпринимателей, которые объединились в послевоенные годы, чтобы обеспечить города чистой питьевой водой. К 1914 году она уже была на пути к тому, чтобы стать одной из ведущих общественных утилит Америки. После того, как в 2003 году ее купила немецкая энергетическая компания, она снова была преобразована в публичную компанию в 2008 году в крупнейшем IPO утилит в истории США.

Сегодня она предоставляет водные услуги 14 миллионам человек в 24 штатах. Несмотря на то, что это крупнейшая общественная водоснабжающая компания, American Water Works по-прежнему обслуживает менее 5% американцев. В Америке насчитывается около 53,000 коммунальных водных систем; 30,000 из них принадлежат инвесторам, а 23,000 являются государственными системами или индивидуальными скважинами.

Это может показаться большим количеством конкурентов, но характер водоснабжающих компаний создает огромные возможности для American Water Works.

Водоснабжающие компании в США строго регулируются, поэтому они должны получать одобрение от комиссий по общественным утилитам для работы в каждом конкретном регионе. В обмен на ограничение своих тарифов на "разумном" уровне или на "разрешенной прибыли" эти утилиты получают защиту от конкурентов на этих рынках.

Это означает, что American Water Works не нужно беспокоиться о конкурентах. Обратная сторона этого в том, что она не может повышать цены по своему усмотрению. В последние годы водоснабжающие компании в среднем имели доходность на акционерный капитал 9,61%, в то время как у American Water Works она составляет 10,46% — близко к максимуму, который комиссии по общественным утилитам готовы одобрить.

Итак, когда ваша доходность на акционерный капитал ограничена, как вы увеличиваете прибыль? Вы привлекаете больше клиентов.

Миллионы новых клиентов идут к American Water Works

В октябре American Water Works объявила о соглашении о слиянии с Essential Utilities в сделке с выплатой акциями.

Создаваемая компания, стоимость которой составит около $40 миллиардов, по-прежнему будет называться American Water Works, а ее текущий генеральный директор, Джон Гриффит, останется на своем посту. Штаб-квартира компании в Камдене, штат Нью-Джерси, не изменится.

Что изменится, так это тарифная база American Water Works. Слияние добавит 1,9 миллиона подключений и $11,5 миллиарда к текущей тарифной базе American Water Works в $22,1 миллиарда.

Интересно, что Essential Utilities и American Water Works работают одинаковое количество времени: 139 лет. Сделка приносит богатый опыт в American Water Works, а также 227 очистных сооружений и 29,500 миль инфраструктуры передачи и распределения.

Тем временем American Water Works расширяет свою империю в других местах. В прошлом квартале она сообщила о 87,000 новых подключениях клиентов по соглашениям общей стоимостью $535 миллионов, включая планы по добавлению 47,000 подключений клиентов через сделку с Nexus Water Group, которая добавит $200 миллионов к ее тарифной базе.

Компания серьезно настроена на привлечение новых клиентов, и ей помогут в этом фрагментированные условия на рынке водоснабжения в Америке. С EPA, оценивающим, что для ремонта устаревшей водной инфраструктуры на национальном уровне потребуется $600 миллиардов, многие мелкие компании или муниципалитеты могут предпочесть выкуп, чем нести расходы на ремонт самостоятельно. Это создает отличные возможности для American Water Works увеличить свою тарифную базу и свою прибыль.

Взгляд на основные показатели

С прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 21,1, American Water Works выглядит дешево по сравнению с S&P 500, у которого средний коэффициент P/E составляет 27,5. Она также выплачивает дивиденды, которые при текущей цене акций составляют 2,6%, что более чем в два раза превышает среднее значение S&P 500.

Компания увеличила прибыль на 8,3% по сравнению с прошлым годом в прошлом квартале, тогда как выручка выросла на 9,7%. И на своем звонке по прибыли за третий квартал в октябре руководство подтвердило свою долгосрочную цель роста на уровне 7% до 9% как для прибыли, так и для дивидендов.

Она увеличила свои выплаты на 8,2% прошлой весной и увеличила их на 143% за последнее десятилетие. Это значительно выше 37% инфляции, наблюдаемой за этот период, и свидетельствует о том, что руководство серьезно настроено на вознаграждение акционеров.

С коэффициентом выплат всего 55% дивиденды хорошо поддерживаются, а планы руководства по увеличению своей тарифной базы каждый год должны позволить ей достичь своей цели.

American Water Works не удвоит ваши деньги в течение нескольких месяцев, или даже двух лет. Но ее ведущая позиция в отрасли, от которой люди не могут отказаться, ее предсказуемость, щедрые и растущие дивиденды, а также долгосрочные планы расширения делают ее разумной покупкой для инвесторов, ищущих рост и стабильность.

Стоит ли инвестировать $1,000 в American Water Works прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции American Water Works, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и American Water Works не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $521,982!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,137,459!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 981% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку, доступную при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 8 декабря 2025 года

Уильям Дал не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Высказываемые здесь мнения являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод