Является ли акция Zimmer Biomet правильным выбором для вашего портфеля сейчас?

Zimmer Biomet ZBH, похоже, хорошо подготовлен к росту в ближайшие кварталы, поддерживаемый продолжающимся выполнением своих рыночных стратегий, сосредоточенных на столпах Людей и Культуры, Операционного Превосходства и Инноваций и Диверсификации. Рост доходов в бизнесе по коленным суставам в США поддерживается активным внедрением его безцементных предложений. Ожидается, что стабилизирующийся глобальный рынок опорно-двигательного аппарата дополнительно укрепит прогнозы роста компании.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 22% по сравнению с падением отрасли на 20,5% и ростом S&P 500 на 18,3%.

Ведущая компания в области здравоохранения опорно-двигательного аппарата имеет рыночную капитализацию 17,18 миллиарда долларов. Доходность акций компании составляет 9,6%, что значительно выше отраслевой доходности в 2,6%. Zimmer Biomet превзошла прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, обеспечив среднее превышение прибыли на уровне 2,53%.

Давайте углубимся.

Факторы, способствующие росту акций ZBH

Надежные стратегии расширения рынка: Zimmer Biomet продолжает реализовывать надежные рыночные стратегии, сосредоточенные на своих трех основных столпах. В рамках Людей и Культуры компания назначила Кевина Торнала президентом группы, отвечающим за глобальный бизнес и Америку, что согласует укрепление руководства с ее акцентом на развитие организационных возможностей для поддержки роста. В рамках Операционного Превосходства Zimmer Biomet сгенерировала 1,172 миллиарда долларов свободного денежного потока в 2025 году, что отражает улучшение генерации наличности и дисциплинированное распределение капитала при преодолении тарифных трудностей и интеграции приобретений.

В рамках Инноваций и Диверсификации Zimmer Biomet завершила приобретение Monogram Technologies, добавив хирургически управляемые полу- и полностью автономные робототехнические технологии в свой портфель робототехники, которые, как ожидается, расширят ее предложения в области робототехники и начнут коммерциализацию с имплантами Zimmer Biomet в начале 2027 года. Более широкий поток новых продуктов компании, включая обновления, такие как ROSA Knee с OptimiZe, продолжает способствовать укреплению портфеля.

Сильные перспективы в бизнесе по коленным суставам: Zimmer Biomet продолжает сосредотачивать свои усилия на ускорении роста в своем портфеле коленных суставов, на который влияет растущее внедрение безцементного колена Persona OsseoTi, частичного безцементного колена Oxford и продолжающаяся сила ее робототехнической платформы ROSA. В четвертом квартале 2025 года доходы бизнеса по коленным суставам в США выросли на 6% по сравнению с предыдущим годом, поддерживаемые активным спросом на безцементные предложения.

Persona OsseoTi завершила 2025 год с проникновением на уровне примерно 35% от общего числа коленных имплантатов в США, что отражает продолжение ускорения по сравнению с предыдущими уровнями. Компания сохраняет свою долгосрочную цель по значительному увеличению проникновения безцементных технологий, поддерживаемую расширением обучения и конкурентными конверсиями. Внедрение частичного безцементного колена Oxford продолжает превосходить ожидания, с высокими показателями принятия после обучения и успешными конкурентными продажами. Робототехника также остается ключевым драйвером роста.

Постепенно стабилизирующийся рынок: Несмотря на продолжающееся ценовое давление, Zimmer Biomet сообщила о дальнейшей стабильности на глобальном рынке опорно-двигательного аппарата в течение 2025 года, поддерживаемой здоровыми конечными рынками, улучшением объемов процедур и солидным импульсом новых продуктов. Руководство отметило стабильные тенденции спроса в ключевых регионах, хотя международные результаты оставались несколько изменчивыми от квартала к кварталу. Ориентированное коммерческое выполнение и ускоряющийся цикл инноваций продолжали поддерживать глобальный импульс продаж для Persona и других основных франшиз. В четвертом квартале 2025 года компания продемонстрировала органический рост выручки в постоянной валюте на уровне 5,4%, при этом рост в США составил 5,7%, а международный рост – 5%.

Что беспокоит ZBH?

Высокая долговая структура: Zimmer Biomet завершила четвертый квартал 2025 года с наличными и их эквивалентами в размере 591 миллиона долларов и общим долгом в 7,52 миллиарда долларов. Эта высокая долговая структура вызывает беспокойство у инвесторов. На конец четвертого квартала коэффициент долга к капиталу компании составил 37,2%, что является умеренно высоким уровнем.

Конкурентная среда: Присутствие большого числа игроков сделало рынок медицинских устройств крайне конкурентным. Ортопедическая отрасль, в частности, является высококонкурентной с участием таких компаний, как Stryker, DePuy Johnson & Johnson, Smith & Nephew и Medtronic. Zimmer Biomet необходимо постоянно вводить или приобретать новые продукты, чтобы противостоять конкурентному давлению и сохранять свою долю на рынке.

Тенденция оценки акций ZBH

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) Zimmer Biomet за 2026 год остался неизменным на уровне 8,40 доллара за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки компании за 2026 год составляет 8,55 миллиарда долларов. Это предполагает рост на 3,9% по сравнению с показателем за прошлый год.

Ключевые выбросы

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широкой медицинской сфере включают Globus Medical GMED, Phibro Animal Health PAHC и Intuitive Surgical ISRG.

Globus Medical имеет доходность акций 5,2%, что значительно превышает отраслевую доходность -1,6%. Его прибыль превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не дотянула в одном случае, среднее превышение составило 18,8%. Акции компании выросли на 15,9% по сравнению с падением отрасли на 7,5% за последний год.

GMED в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Phibro Animal Health, имеющая в настоящее время рейтинг Zacks #1, имеет доходность акций 6,1% по сравнению с отраслевой доходностью 2,6%. Акции компании выросли на 156,6% по сравнению с падением отрасли на 20,5%. Прибыль PAHC превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее превышение составило 20,2%.

Intuitive Surgical, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность акций 2,1% по сравнению с падением отрасли на 0,7%. Акции компании упали на 6,2% по сравнению с падением отрасли на 7,4%. Прибыль ISRG превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее превышение составило 13,2%.

Радикальная новая технология может принести огромные прибыли инвесторам

Квантовые вычисления – следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии еще далеко до реализации, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать на рынке квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие акции в области квантовых технологий сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод