Является ли акция Robinhood средством для становления миллионером?

Ключевые моменты

Акции Robinhood за последние пару лет значительно выросли.

Тем не менее, ее оценка стала чрезмерной в то время, когда рост может замедляться.

Акции не обязательно должны обладать потенциалом для миллионных заработков, чтобы быть достойным дополнением к портфелю.

Каков секрет поиска акций, способных сделать миллионером? Изменяющий правила игры продукт или услуга — это общая характеристика. Подумайте о платформе электронной коммерции Amazon (NASDAQ: AMZN) или об iPhone от Apple (NASDAQ: AAPL).

Тем не менее, не каждая акция изменяющей правила игры компании приносит огромные прибыли, и некоторые значительные прибыли обеспечивают, казалось бы, обычные компании.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла свои 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Это разочарование, с которым, вероятно, сталкивается любой, кто следит за Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) в настоящее время. Увеличение акций примерно на 200% с минимума апреля определенно указывает на то, что здесь есть что-то особенное. Однако бизнес этой онлайн-брокерской компании не выглядит особенно примечательным. Он производит рост, который будет трудно поддерживать, учитывая отсутствие барьеров для входа в отрасль.

Или, возможно, будущий успех Robinhood не будет связан с брокерской деятельностью.

Как Robinhood достигла того, где она находится сегодня

Бесплатное приложение для торговли акциями Robinhood было запущено в 2013 году на уже переполненном рынке, доминируемом такими игроками, как Schwab (NYSE: SCHW) и E*Trade. Тем не менее, оно было уникальным, поскольку было создано прежде всего для того, чтобы предоставить торговлю без затрат на мобильные устройства. Вскоре после выхода на биржу в 2021 году более 20 миллионов человек использовали приложение хотя бы раз в месяц.

С тех пор брокерская компания перестала сообщать свои клиентские метрики по этой мере, но на третий квартал прошлого года было профинансировано 26,8 миллиона клиентских счетов. Эти клиенты также теперь более продуктивны для Robinhood, принося доход в размере $1,27 миллиарда ($191 на пользователя) за третий финансовый квартал. Этот квартальный доход удвоился по сравнению с прошлым годом, продлевая долгую (хотя и несколько нестабильную) серию роста, которая наблюдается с момента создания компании. Этот рост был зеркально отражен в производительности акций с момента первичного публичного размещения Robinhood в 2021 году.

Конечно, это непросто повторить, особенно учитывая, что число клиентов замедлилось до почти нуля с конца прошлого года. Выручка компании остается тесно связанной с количеством клиентов и с рыночной средой, которая поощряет регулярную торговлю акциями. Главный источник дохода Robinhood — это деньги, которые она получает за направление клиентских торгов к определенным маркетмейкерам, трейдерам, которые выступают в качестве посредников между покупателями и продавцами. И как могут подтвердить опытные инвесторы, торговая активность может значительно колебаться.

Тем не менее, у Robinhood есть план сгладить шероховатости своего дохода. Она углубляется в банковские услуги, предлагает кредитные карты и управляет своим собственным вариантом частного капитала. Она даже вступает на рынок прогнозов, конкурируя с такими компаниями, как Kalshi, DraftKings и Polymarket. Хотя ни одна из этих бизнес-линий пока не является основным источником прибыли для Robinhood, все они в конечном итоге могут им стать. Это суть любого аргумента о миллионных заработках, поскольку бизнес торговли акциями неизбежно достигнет плато.

Но есть одно "но".

Огромный рост с датой истечения

Поздравления, безусловно, уместны. Robinhood увидела возможность создать мобильное приложение для торговли и успешно проникла на переполненный рынок с ним. И похвалим компанию за то, что она сейчас смотрит за пределы своего основного бизнеса на связанные возможности. Это правильный шаг. Именно поэтому акции выросли более чем на 1200% с минимума конца 2023 года.

Тем не менее, этот невероятный рост, вероятно, представляет проблему для этой конкретной компании в этой конкретной ситуации.

Хотя такая прибыль может выглядеть как начало длительного ралли, создающего миллионеров на основе совершенно нового вида продукта, ни один из бизнесов Robinhood не является особенно уникальным. Фактически, в них нет барьеров для входа, и компания все еще конкурирует с гораздо более крупными и богатыми игроками на всех фронтах. Эти конкуренты просто не позволят ей продолжать расширяться вбок. Они будут сопротивляться.

И это сопротивление приведет к еще одному потенциальному препятствию. Это текущая оценка акций Robinhood.

Хотя большинство инвесторов готовы заплатить здоровую премию за рост, подобный 22%-ному улучшению выручки, которое аналитики ожидают в 2026 году, акции Robinhood сейчас оценены почти в 50 раз больше среднего прогнозируемого дохода на акцию в $2,44 в этом году. Это может быть максимум, который рынок готов оценить эту компанию сейчас, что может объяснить слабость акций с октября. Именно тогда большая часть эйфории, связанной с ростом, начала угасать, в то время как новые опасения по поводу оттока клиентов начали формироваться. Как оказалось, многие розничные клиенты Robinhood не остаются, когда рынок внезапно предлагает меньше прибыльных краткосрочных возможностей для торговли.

Тем не менее, в предстоящем будущем Robinhood есть хотя бы некоторый рост.

Цените то, что есть, и то, чем это может стать

Так является ли акция Robinhood созидателем миллионеров?

С этой точки зрения? Вероятно, нет — по крайней мере, не в той степени, что Amazon и Apple. Чему не хватает в ее росте, так это такой долгосрочности, которая необходима, чтобы превратить относительно небольшую долю в семизначную сумму — той долгосрочности, которой обладают iPhone или самый популярный в мире рынок электронной коммерции. Совсем скоро Robinhood столкнется с потолком роста в виде более жесткой конкуренции, не говоря уже о медвежьем рынке, в котором торговля снижается.

Но это не означает, что она не может быть надежным активом для краткосрочного роста. Вам просто нужно купить ее на спаде, не так отличающемся от того, что мы видели с октября.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Robinhood Markets?

Прежде чем вы купите акции Robinhood Markets, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Robinhood Markets не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас сейчас было бы $474,578!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,141,628!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 955% — это превосходит рынок по сравнению с 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 19 января 2026 года.

Charles Schwab является рекламным партнером Motley Fool Money. James Brumley не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon и Apple. Motley Fool рекомендует Charles Schwab и предлагает следующие варианты: короткие опционы на март 2026 года по $100 на Charles Schwab. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрии, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, компания The Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию самой великой инвестиционной сообщества в мире. Достигая миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газете, радиошоу, телевизионные выступления и услуги подписки на информационные бюллетени, The Motley Fool выступает за ценности акционеров и неустанно защищает индивидуального инвестора. Название компании было взято у Шекспира, чьи мудрые дураки как учили, так и развлекали и могли говорить правду королю — не рискуя потерять голову.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод