Является ли акция Quest Diagnostics правильным выбором для вашего портфеля сейчас?

Решения Quest Diagnostics (DGX) сосредоточены на удовлетворении меняющихся потребностей своих основных клиентов — врачей, больниц и потребителей. Компания нацелена на генерацию роста через создания ценности, стратегически согласованных приобретений с использованием дисциплинированных инвестиционных критериев. Кроме того, она инвестирует в передовую диагностику, чтобы предоставлять и масштабировать инновационные услуги, которые улучшают уход за пациентами и способствуют росту. Тем временем неблагоприятная платежеспособность и негативные последствия макроэкономических вызовов вызывают опасения по поводу операций Quest Diagnostics.

В прошлом году акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 18,8% против падения отрасли на 1,7% и роста S&P 500 на 18,7%.

Известный поставщик диагностических информационных услуг имеет рыночную капитализацию 20,53 миллиарда долларов. У Quest Diagnostics доходность по прибыли составляет 5,3% по сравнению с 4,9% в отрасли. Прибыль компании превысила оценки в каждом из четырех предыдущих кварталов, обеспечив среднее неожиданное значение в 2,1%.

Факторы, способствующие росту DGX

Импульс роста в основной деятельности: во втором квартале 2025 года канал врачей компании вырос на 20%, в основном за счет приобретений и поддерживаемый высокими однозначными органическими приростами. Увеличение отражает более высокое количество тестов на запрос, сильное коммерческое исполнение и продолжающийся импульс в крупных корпоративных счетах, особенно в функциональной медицине. Тем временем, канал больниц использует растущие рыночные вызовы, такие как высокие зарплаты и инфляция поставок, ограниченный доступ к капиталу и необходимость следовать за инновациями в лабораториях. Через референсное тестирование, Collaborative Lab Solutions (ранее Professional Lab Services) и приобретения лабораторий она предоставляет больницам стратегические варианты доступа к передовым диагностическим инновациям без бремени управления лабораторией.

Кроме того, канал потребительского тестирования компании, QuestHealth.com, продолжает извлекать выгоду из растущего ассортимента предложений, включая новую панель гормонов для женщин. Quest Diagnostics также расширяет партнерство с ведущими брендами потребительских и оздоровительных услуг, которые ценят ее высококачественное лабораторное тестирование, широкий доступ и гибкие интеграции технологий для поддержки своих предложений.

Прогресс в стратегии приобретений: Quest Diagnostics придает большое значение выгодным приобретениям в сфере медицинских услуг, а также другим независимым лабораториям. В 2024 году Quest Diagnostics завершила восемь приобретений, включая LifeLabs, что расширило ее присутствие в Канаде, и отобранные лабораторные активы Allina Health. Компания также приобрела лабораторный бизнес трех медицинских групп в Нью-Йорке. Кроме того, приобретение PathAI Diagnostics поддерживает план DGX по увеличению внедрения ИИ и цифровой патологии для более точной диагностики рака и других заболеваний.

Компания также завершила приобретение активов лабораторий от Ohio Health и University Hospitals — двух ведущих некоммерческих систем здравоохранения в Огайо. В этом году Quest Diagnostics приоритизирует оптимизацию продуктивности от этих сделок. Вклад в выручку от М&A составил 10% во втором квартале, при этом LifeLabs составил примерно 8%.

Сильный потенциал передовой диагностики: Quest Diagnostics сосредоточена на пяти основных клинических областях — передовой кардиометаболической, аутоиммунной, здоровье мозга, онкологии и женском и репродуктивном здоровье — для обеспечения роста по своим клиентским каналам. Во втором квартале 2025 года DGX показала двузначный рост выручки в нескольких областях, включая передовую кардиометаболическую, особенно тестирование на метаболические и эндокринные расстройства, а также хроническую болезнь почек, а также для решения по анализатору аутоиммунной диагностики. В области здоровья мозга спрос на анализ крови AD-Detect для болезни Альцгеймера оставался высоким.

Quest Diagnostics также запустила новую панель AB 42/40 и p-tau-217 для помощи в выявлении амилоидной патологии мозга у симптоматических пациентов. В онкологии компания усиливает коммерческое продвижение для стимулирования внедрения рынка Haystack MRD. В долгосрочной перспективе Quest Diagnostics планирует поддерживать импульс роста в каждой из пяти областей.

Что беспокоит DGX?

Растущие уровни долга: на конец второго квартала 2025 года долгосрочный долг составил 5,17 миллиарда долларов, в то время как баланс наличных и их эквивалентов составил всего 319 миллионов долларов. Текущая часть долга составила 504 миллиона долларов. Более того, высокий уровень долга ведет к большим процентным выплатам, что связано с риском несвоевременной выплаты. Коэффициент покрытия процентов, который указывает на способность компании выплачивать проценты, снизился на 0,2% по сравнению с предыдущим периодом до 6,1%.

Макроэкономические проблемы: поскольку система здравоохранения США продолжает развиваться, Quest Diagnostics сталкивается с несколькими внутренними рисками. Государственные страховщики, такие как Medicare и Medicaid, предприняли шаги по снижению использования и возмещения медицинских услуг, включая клинические тестовые услуги. Тем временем общая тенденция консолидации в отрасли привела к созданию крупных страховых планов с значительной силой ведения переговоров, что усложняет Quest Diagnostics возможность обсуждения условий оплаты и, возможно, ограничивает доступ к ее новым инновационным решениям. Также любые изменения в регулировании системы здравоохранения США со стороны новой администрации могут оказать существенное негативное воздействие на бизнес компании.

Тенденция оценки акций DGX

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) Quest Diagnostics за 2025 год увеличился на 0,4% до 9,74 доллара за последние 60 дней.

Консенсус-прогноз выручки компании за 2025 год составляет 10,85 миллиарда долларов. Это предполагает рост на 9,9% по сравнению с показателем, представленным годом ранее.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широкой медицинской сфере — Masimo (MASI), Phibro Animal Health (PAHC) и Cardinal Health (CAH).

Masimo имеет доходность по прибыли 3,77% против падения отрасли на 4,4%. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, с средним неожиданным значением 13,8%. Акции MASI выросли на 18% против падения отрасли на 17,7% за последний год.

MASI сейчас имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Phibro Animal Health, имеющая рейтинг Zacks #2, имеет доходность по прибыли 6,5% по сравнению с ростом отрасли на 0,5%. Акции компании выросли на 80,2% по сравнению с нулевым ростом отрасли. Прибыль PAHC превысила оценки в каждом из четырех предыдущих кварталов, с средним неожиданным значением 27,9%.

Cardinal Health, имеющая рейтинг Zacks #2, имеет прогнозируемый долгосрочный темп роста прибыли 12,5% по сравнению с ростом отрасли на 9,7%. Акции компании выросли на 36,1% против падения отрасли на 2,9%. Прибыль CAH превысила оценки в каждом из четырех предыдущих кварталов, с средним неожиданным значением 9,2%.

Бесплатный отчет: 3 акций программного обеспечения, готовые к стремительному росту

Акции программного обеспечения готовы к стремительному росту в ближайшие месяцы (и годы) благодаря нескольким факторам, особенно взрывному росту ИИ. Срочный отчет Zacks раскрывает 3 лучших акций программного обеспечения, которые стоит иметь сейчас.

Получите отчет бесплатно сегодня >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Cardinal Health, Inc. (CAH): Бесплатный анализ акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод