Является ли акция PAHC сейчас надежной инвестиционной возможностью?

Компания Phibro Animal Health Corporation (PAHC) демонстрирует силу в своем портфеле товаров для здоровья животных, чему способствует интеграция бизнеса по производству медикаментозных кормовых добавок (MFA) компании Zoetis. Сильный спрос в Латинской Америке и международных рынках способствует росту продаж вакцин. Компания также поддерживает стабильную финансовую устойчивость, что обнадеживает. Тем не менее, макроэкономические факторы и растущие регулирующие проблемы, связанные с продуктом Mecadox, создают вызовы для операций Phibro.

За последний год акции этой компании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) выросли на 126,9%, в то время как рост в отрасли составил 13,6%, а индекс S&P 500 увеличился на 17,8%.

Известная компания в области здоровья животных и минерального питания имеет рыночную капитализацию в 2,04 миллиарда долларов. У PAHC доходность по прибыли составляет 6% по сравнению с 2,6% в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 20,1%.

Давайте углубимся в детали.

Факторы, поддерживающие акции PAHC

Рост бизнеса в области здоровья животных продолжается: ведущая продуктовая линейка MFA компании Phibro, Stafac/V-Max/Eskalin, одобрена более чем в 30 странах, в то время как такие питательные предложения, как OmniGen-AF и Animate, продолжают набирать популярность в глобальной молочной промышленности. Портфель MFA был дополнительно укреплен интеграцией бизнеса MFA компании Zoetis, который добавил более 37 устоявшихся продуктовых линеек, продаваемых примерно в 80 странах, а также шесть производственных площадок в США, Италии и Китае.

Во втором квартале фискального 2026 года доходы от MFA выросли на 34%, поддерживаемые значительными приростами в области специализированного питания и вакцин. Новый бизнес MFA внес полный квартал продаж в размере 94,1 миллиона долларов по сравнению с частичным кварталом в прошлом году. В октябре компания подписала лицензионное соглашение с Lighthouse Pharmaceuticals, Inc для разработки, производства и коммерциализации собственного соединения для ухода за периодонтитом у собак. Phibro также выпустила на рынок гель Restoris на основе пьезоэлектричества для стоматологического применения.

Изображение: Zacks Investment Research

Процветающий бизнес вакцинации: Компания предлагает около 50 продуктовых линеек для предотвращения заболеваний у птицы, включая вакцины для защиты от инфекционного бурсального заболевания, инфекционного бронхита, болезни Ньюкасла, реовируса, сальмонеллы и коризы. Phibro делает значительные инвестиции для расширения производственных мощностей по вакцинам на нескольких площадках, таких как завод по производству вакцин в Гуарульюсе, Бразилия.

Во втором квартале фискального 2026 года чистые продажи вакцин увеличились на 13% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря продолжающемуся росту продуктов для птицы в Латинской Америке и повышенному международному спросу. Поддерживаемый расширением мощностей и устойчивым глобальным спросом, бизнес вакцин, вероятно, станет ключевым драйвером роста в фискальном 2026 году.

Стабильная структура финансовой устойчивости: На конец второго квартала фискального 2026 года общий объем наличных средств и краткосрочных инвестиций Phibro составил 74,5 миллиона долларов, а краткосрочные обязательства по долговым займам — 21 миллион долларов на балансе. Долгосрочные обязательства составили 711 миллионов долларов, что на 1,9% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. Политика распределения капитала Phibro основана на возврате средств акционеров через дивиденды и выкуп акций. В соответствии с историей, компания выплатила квартальный дивиденд в размере 0,12 доллара на акцию или 9,7 миллиона долларов в общей сложности.

Что беспокоит Phibro?

Макроэкономические проблемы: Бизнес Phibro продолжает испытывать влияние экономических санкций, запретов и более широких военных конфликтов, вызванных продолжающимся вооруженным конфликтом между Россией и Украиной. Изменения в торговой политике США, включая тарифы и пересмотренные торговые соглашения, могут создать неэффективность в цепочке поставок и повлиять на стоимость и доступность ключевых материалов. Другие потенциальные последствия включают макроэкономическую нестабильность из-за исключения российских финансовых учреждений из глобальной банковской системы, инфляционное давление на сырьевые материалы и энергию, а также увеличенные угрозы кибербезопасности.

Mecadox сталкивается с регулирующими проблемами: Продукт Phibro Mecadox (карбадокс), используемый для поддержания здоровья поросят в раннем возрасте, был запрещен в ЕС с 1998 года и в нескольких других странах за пределами США. Многие регулирующие органы выразили обеспокоенность по поводу этого продукта, ссылаясь на возможное наличие определенных остатков. Если компания не сможет защитить безопасность продукта, потеря продаж карбадокса может отрицательно сказаться на ее операционных результатах.

Тенденция оценки акций PAHC

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) Phibro за фискальный 2026 год увеличился на 9,4% до 3,02 доллара за последние 60 дней.

Консенсус-прогноз Zacks по доходам компании за фискальный 2026 год составляет 1,48 миллиарда долларов. Это предполагает рост на 14,4% по сравнению с показателем за предыдущий год.

Другие ключевые рекомендации

Некоторые другие акции с высоким рейтингом в более широком медицинском секторе — это Globus Medical (GMED), Intuitive Surgical (ISRG) и Edwards Lifesciences (EW).

Globus Medical имеет доходность по прибыли 4,9%, что значительно выше, чем -0,7% в отрасли. Его прибыль превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не дотянула до них в один раз, средний сюрприз составил 18,8%. Акции компании выросли на 22,3% в то время как отрасль упала на 3,8% за последний год.

В настоящее время GMED имеет рейтинг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Intuitive Surgical, имеющая рейтинг Zacks #1, имеет доходность по прибыли 2,1% по сравнению с -0,7% в отрасли. Акции компании упали на 0,9% по сравнению с падением отрасли на 39%. Прибыль ISRG превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 13,2%.

Edwards Lifesciences, имеющая в настоящее время рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли 3,6% по сравнению с -0,7% в отрасли. Акции компании выросли на 24,2% по сравнению с падением отрасли на 3,9%. Прибыль EW превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не дотянула до них в один раз, средний сюрприз составил 5,5%.

Zacks называет акцию #1 в секторе полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить безумный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод