22.11.25 21:50 Поделиться

Является ли акция Opendoor средством для накопления миллиона?

Акции Rocket Companies, Inc. 13,14$ -6,38% Прогноз 17,40$

Акции Opendoor Technologies Inc 4,90$ -9,33% Прогноз 5,10$

Акции Zillow Group, Inc. 35,20$ -3,22% Прогноз 64,50$

Акции Shopify Inc. 113,10$ -3,34%

Показать ещё 1

Ключевые моменты

Акции Opendoor выросли более чем на 1,300% за последние пять месяцев.

Усилия по восстановлению компании и низкие оценки возвращают инвесторов.

Хотя это может выглядеть как мем-акция, у нее все еще есть большой потенциал роста.

Opendoor (NASDAQ: OPEN), ведущий покупатель домов в США (iBuyer), увидел, как его акции закрылись на рекордно низком уровне $0.51 за акцию 25 июня. В то время его акции находились под угрозой исключения из Nasdaq, так как упорно высокие ставки по ипотеке сдерживали восстановление жилищного рынка.

Но сегодня акции Opendoor торгуются примерно по $7. Давайте посмотрим, почему они взлетели за последние пять месяцев и могут ли они принести миллионы долларов прибыли в ближайшие годы.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Почему акции Opendoor упали до рекордно низкого уровня в июне?

Opendoor использует свои алгоритмы ИИ, чтобы делать мгновенные денежные предложения за дома, ремонтирует эти объекты и повторно выставляет их на своем собственном рынке. Эта бизнес-модель процветает, когда ставки низкие, а жилищный рынок активен. Но она испытывает трудности, когда высокие ставки отпугивают потенциальных покупателей и увеличивают расходы на покупку и ремонт объектов.

В 2021 году рост Opendoor ускорился на фоне постпандемической лихорадки покупок новых домов. Но в следующие четыре года его рост замедлился, так как растущие ставки заставили компанию покупать меньше домов. Модель бизнеса с высоким потреблением капитала сократила его маржу, а скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) стала отрицательной.

Метрика

2021

2022

2023

2024

9М 2025

Выручка

$8.0 миллиардов

$15.6 миллиардов

$6.9 миллиардов

$5.2 миллиарда

$3.6 миллиарда

Рост выручки (YOY)

211%

94%

(55%)

(26%)

(11%)

Купленные дома

36,908

34,962

11,246

14,684

6,535

Скорректированная маржа EBITDA

0.7%

(1.1%)

(9%)

(2.8%)

(1.1%)

Чистый убыток

($662 миллиона)

($1.4 миллиарда)

($275 миллионов)

($392 миллиона)

($204 миллиона)

Этот замедленный рост в отрасли заставил двух крупнейших конкурентов Opendoor, Zillow и Rocket's Redfin, закрыть свои собственные капиталоемкие платформы iBuying в 2022 году. Вот как Opendoor стал ведущим iBuyer в США — но его основной рынок все еще сжимается.

Федеральная резервная система пять раз снизила свои базовые ставки в 2024 и 2025 годах, но эти долгожданные снижения ставок не сразу привели к снижению ипотечных ставок. Ипотечные ставки на самом деле более тесно связаны с доходностью 10-летних казначейских облигаций, которая остается упорно высокой из-за опасений по поводу устойчивой инфляции, возможной рецессии и выпуска новых долгов для покрытия бюджетных дефицитов. ФРС также стала покупать меньше ипотечных облигаций (MBS) и выводить свои погашенные MBS из своего баланса.

Таким образом, слишком рано ожидать, что снижения процентных ставок ФРС стабилизируют жилищный рынок и бизнес iBuying Opendoor. Вот почему акции компании упали до рекордно низкого уровня в июне.

Почему акции Opendoor взлетели за последние пять месяцев?

Тем не менее, несколько факторов способствовали росту его акций за последние пять месяцев. Во-первых, ожидания более агрессивных снижения ставок заставили больше розничных инвесторов накапливать акции Opendoor, даже когда ипотечные ставки оставались высокими. Этот рост, который начался в середине июля, превратил Opendoor в мем-акцию, что привлекло гораздо больше внимания.

В сентябре Opendoor нанял Каз Неджатяна, бывшего COO Shopify (NASDAQ: SHOP), на должность нового CEO. Соучредители Opendoor, Кит Рабоис и Эрик Ву, также вернулись в совет. Этот кадровый переворот показал, что компания серьезно настроена на стабилизацию своего struggling бизнеса. В том же месяце трейдинговый гигант Jane Street раскрыл новую долю в 5.9% в Opendoor. Эта институциональная поддержка указывала на то, что это не просто мем-акция, которая в конечном итоге сгорит.

Пока Opendoor ждет восстановления жилищного рынка, он подписывает больше партнерств по листингу с застройщиками, платформами недвижимости (включая Zillow и Redfin) и агентами, чтобы сократить свою зависимость от своей платформы iBuying. Он также обновляет свои алгоритмы ИИ, расширяя Opendoor Exclusives, свой новый рынок. Opendoor Exclusives напрямую связывает своих продавцов с покупателями с помощью своего ИИ-ценового движка, вместо того чтобы покупать, ремонтировать и выставлять эти объекты на продажу за свой счет.

Эти инициативы трансформируют Opendoor из чисто iBuyer в более диверсифицированную компанию в сфере ИИ и программного обеспечения, которая может генерировать доходы с более высокой маржой. Эта трансформация, вероятно, привлекает внимание большего числа инвесторов, ориентированных на ИИ, и далее усиливает его рост.

Наконец, акции Opendoor все еще выглядят недооцененными. С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что его выручка будет расти с составным годовым темпом роста (CAGR) 8%, поскольку его скорректированная EBITDA станет положительной к конечному году. С учётом стоимости предприятия в $6 миллиардов, акции торгуются всего по 1.6 раз больше выручки следующего года. Zillow, стоимость предприятия которого составляет $15.2 миллиарда, торгуется почти в пять раз выше выручки следующего года.

Но является ли акция Opendoor возможностью для миллионеров?

Opendoor больше не является акцией с высоким ростом. Тем не менее, она может расти стабильными темпами, если жилищный рынок восстановится, она расширит свою экосистему и экономика масштаба начнет действовать. Если она выполнит ожидания аналитиков до 2027 года, увеличит свою выручку с CAGR 10% до 2036 года и будет торговаться по более щедрой цене в пять раз выше своей будущей выручки к 2035 году, ее акции могут потенциально вырасти почти в 13 раз за следующие 10 лет. Это, вероятно, не будет прибылью на миллион долларов само по себе, но все же легко превзойдет рынок.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Opendoor Technologies прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Opendoor Technologies, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Opendoor Technologies не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $562,536!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,096,510!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 981% — это значительно превышает 187% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 17 ноября 2025 года

Лео Сан не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Rocket Companies и Shopify. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про Rocket Companies, Inc. Opendoor Technologies Inc Zillow Group, Inc. Shopify Inc. Автопереведенные новости