Является ли акция Coupang незаменимой возможностью при цене ниже $30?

Ключевые моменты

Coupang — это компания, следующая модели Amazon в Южной Корее.

Она начинает расширяться в другие страны, такие как Тайвань.

По текущей цене акции выглядят дешево для инвесторов, которые планируют держать их долго.

Инвесторы, ищущие следующую великую технологическую акцию, могут обратить внимание на репликацию бизнес-моделей "Великолепной семерки" по всему миру. У Amazon есть множество копий в других странах. Ничто так не выделяется, как Coupang (NYSE: CPNG) и его "универсальный магазин", который доминирует в розничной торговле Южной Кореи.

С ультрабыстрой доставкой, подписками и повседневными низкими ценами Coupang значительно опережает конкурентов в онлайн-шопинге в Южной Корее. На момент написания статьи акции торгуются чуть ниже 30 долларов.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

Делает ли это Coupang идеальной акцией для долгосрочных инвестиций?

Создание модели выполнения заказов мирового класса

Ключевым двигателем, который позволил Coupang добиться успеха в Южной Корее — его 30 миллиардов долларов в выручке за последние 12 месяцев — является вертикально интегрированная инфраструктура доставки, аналогичная Amazon в Соединенных Штатах. У Coupang есть свои современные центры выполнения заказов и грузовики для доставки, которые помогают доставлять пакеты клиентам в тот же день, включая свежие продукты всего за несколько часов. Если клиент сделает заказ до полуночи, он получит его к 7 утра на следующий день. В большинстве случаев это даже быстрее, чем сеть доставки Amazon.

Как и Amazon, Coupang предлагает подписку на бесплатную доставку, которую они называют Rocket Wow. Помимо бесплатной доставки, участники Rocket Wow получают доступ к видео-контенту, такому как спортивные трансляции, скидки на доставку еды Coupang Eats и другие целевые скидки. Ценность Rocket Wow очевидна по реакции клиентов на недавнее повышение цен на 58% на месячные подписки. Что ж, не было никакого снижения в росте активных клиентов Coupang, который увеличился на 10% по сравнению с прошлым годом и достиг 23,9 миллиона.

Не все эти покупатели являются участниками Rocket Wow, но предполагается, что как минимум 10 миллионов человек в Южной Корее платят за подписку. Этот поток регулярного дохода для Coupang может быть весьма прибыльным. По текущим курсам валют, стоимость подписки Rocket Wow составляет 5,70 долларов в месяц. Если есть 10 миллионов платящих подписчиков, это 684 миллиона долларов в высокомаржинальном и растущем доходе от подписки.

Возможность международного расширения

Одним из недостатков Coupang является ограниченный размер южнокорейского рынка. Это богатая страна, но население составляет всего 52 миллиона и не растет. Это может помешать Coupang расширить свой бизнес электронной коммерции до размера Amazon.

Для расширения адресного рынка Coupang вошла на рынок Тайваня и начала реплицировать свою интегрированную модель электронной коммерции. До сих пор бизнес Rocket Wow растет как на дрожжах. Выручка на Тайване увеличилась на 54% по сравнению с предыдущим кварталом и ускоряется в 2025 году. В годовом исчислении выручка на Тайване растет более чем на 100%. На данный момент это маленькая база, но это показывает, что бизнес-модель Coupang может не ограничиваться только южнокорейским рынком и имеет потенциал для расширения в другие страны Азии.

Являются ли акции Coupang покупкой ниже 30 долларов?

На момент написания статьи рыночная капитализация Coupang составляет 52 миллиарда долларов. Конечно, это гораздо меньше, чем у Amazon, но инвесторам не нужно, чтобы Coupang достигла такого же размера, как американский гигант электронной коммерции, чтобы акции показали хорошие результаты.

Годовая выручка Coupang сейчас составляет 32,3 миллиарда долларов и выросла на 19% по сравнению с прошлым годом на основе нейтральных к иностранной валюте данных в последнем квартале. В течение следующих 12 месяцев компания должна приблизиться к 40 миллиардам долларов выручки с большим потенциалом для дальнейшего роста на протяжении всего десятилетия, особенно учитывая Тайвань.

Хотя в настоящее время она генерирует скромную консолидированную прибыль, основной коммерческий бизнес Coupang в Южной Корее имеет прибыльность 9% по состоянию на прошлый квартал, что демонстрирует потенциальную прибыльность бизнеса.

В долгосрочной перспективе инвесторы могут ожидать, что маржа прибыли компании вырастет до 10% или даже выше, когда добавятся доходы от рекламы и растущие доходы от подписок на Rocket Wow. На 40 миллиардов долларов выручки это 4 миллиарда долларов потенциальной прибыли, что соответствует коэффициенту цена/прибыль (P/E) всего 13 на основе сегодняшней рыночной капитализации. Это низкий коэффициент прибыли для бизнеса с сильной историей роста выручки и большим потенциалом для дальнейшего роста в течение следующих пяти лет.

Эти факторы делают акции Coupang покупкой ниже или даже выше 30 долларов для инвесторов, ориентированных на долгосрочную перспективу.

Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Когда-нибудь у вас было ощущение, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

В редких случаях наша экспертная команда аналитиков выдает рекомендацию по акциям "Double Down" для компаний, которые, по их мнению, собираются вырасти. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс на инвестиции, сейчас лучшее время для покупки, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы сделали "Double Down" в 2009 году, у вас было бы 436,501 долларов!*

Apple: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы сделали "Double Down" в 2008 году, у вас было бы 45,210 долларов!*

Netflix: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы сделали "Double Down" в 2004 году, у вас было бы 671,288 долларов!*

Сейчас мы выдаем "Double Down" сигналы для трех невероятных компаний, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor, и у вас может не быть другого шанса, как этот, в ближайшее время.

*Доходы Stock Advisor на 8 сентября 2025 года

Бретт Шафер имеет доли в Amazon и Coupang. The Motley Fool имеет доли в и рекомендует Amazon. The Motley Fool рекомендует Coupang. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод