Является ли акция Chipotle долгосрочной покупкой?

Ключевые моменты

Chipotle переживала быстрый рост на протяжении 2020-х годов, пока в 2025 году не наблюдалось снижение трафика и падение продаж в сопоставимых магазинах.

Цена акций упала примерно на 30% за последние 12 месяцев.

Компания стремится изменить ситуацию с помощью стратегии "Рецепт роста".

До 2025 года Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) имела такой же успешный путь, как и любая акция в своей отрасли. С 2020 по 2024 год она показала среднюю годовую доходность около 29%, поскольку сеть ресторанов процветала.

В конце 2019 года у компании было 2622 ресторана, а к концу 2024 года их количество увеличилось более чем на 1000 до 3726.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, нужные как Nvidia, так и Intel.

Но 2025 год стал неудачей для сети быстрого питания, так как цена акций упала примерно на 38%, с около $60 за акцию в конце 2024 года до $37 за акцию в конце 2025 года. В настоящее время акции торгуются около $35 за акцию, что на 6% ниже по сравнению с началом года (YTD).

Сможет ли Chipotle изменить ситуацию?

Первое падение продаж в сопоставимых магазинах за 10 лет

После многих лет сильного роста Chipotle наткнулась на стену в 2025 году, так как инфляция, в основном в виде роста цен на говядину и другие ингредиенты, сократила ее маржу. Тарифы также оказали влияние на некоторые ингредиенты и упаковку.

В то же время трафик в магазинах и продажи в сопоставимых магазинах замедлились, так как все больше людей предпочитали есть дома из-за инфляционных цен и экономических опасений.

За полный финансовый год продажи в сопоставимых магазинах уменьшились на 1,7%, что произошло впервые с 2016 года. Кроме того, общий трафик в магазинах, измеряемый транзакциями ресторанов, снизился на 2,5% в прошлом году.

Кроме того, инвесторов разочаровал прогноз, согласно которому продажи в сопоставимых магазинах ожидается останутся на уровне 2026 года. Тем не менее, сеть планирует открыть от 350 до 370 новых ресторанов в этом году, что больше, чем 334, открытых в прошлом году.

Рецепт роста

Чтобы изменить ситуацию, руководство Chipotle в феврале представило пятиступенчатую стратегию "Рецепт роста" для увеличения прибыли. Вкратце, стратегия включает несколько инициатив, включая инновации в меню, брендинговые сообщения, использование искусственного интеллекта, перезапуск программы лояльности, расширение на новые международные рынки и акцент на скорости и гибкости.

Генеральный директор Скотт Боутрайт заявил, что стратегия направлена на увеличение транзакций и подготовку Chipotle к долгосрочному успеху.

Это перезагрузка для Chipotle во многих отношениях. Из-за успеха, которого сеть добилась в период роста 2020-х годов, оценка акций взлетела до неустойчивых уровней. В конце 2024 года они торговались примерно по 56-кратному значению прибыли.

Теперь они вернулись к более разумному коэффициенту цена/прибыль (P/E) в 30, что все еще немного высоко, учитывая консервативный прогноз роста компании на 2026 год.

Учитывая потенциальные макроэкономические трудности в 2026 году, а также высокую инфляцию и усиливающуюся конкуренцию, может быть трудный год для Chipotle, чтобы добиться значительных успехов в своей новой стратегии роста.

Хотя у Chipotle все еще есть солидный долгосрочный потенциал, я не был бы удивлен, если бы акции немного упали в этом году, так как они все еще торгуются по высокому мультипликатору с учетом прогнозов роста на этот год.

Я бы, вероятно, понаблюдал за ростом Chipotle еще один квартал, возможно, ожидая возможности купить по более низкой цене, чем текущая оценка, с ожиданием, что прибыль начнет восстанавливаться в 2027 году.

Стоит ли сейчас покупать акции Chipotle Mexican Grill?

Прежде чем купить акции Chipotle Mexican Grill, учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Chipotle Mexican Grill не вошла в этот список. 10 акций, которые были выбраны, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $514,000!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,105,029!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 930% — это значительное превышение по сравнению с 187% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 марта 2026 года.

Дэйв Ковалески не имеет долей в акциях, упомянутых в статье. Motley Fool имеет доли в и рекомендует Chipotle Mexican Grill. Motley Fool рекомендует следующие опции: короткие мартовские колл-опционы $42.50 на Chipotle Mexican Grill. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод