Я выбрал ON Semiconductor в качестве своей главной акции на 2026 год. Она подорожала на 53%, но все еще ли она является отличной ценностью?

Ключевые моменты

Акции ON Semiconductor значительно выросли, но все еще могут предложить ценность, особенно с учетом того, что компания вновь находится на пути роста.

Сильные денежные потоки и большая программа выкупа акций помогают поддерживать цену акций.

Акции ON Semiconductor (NASDAQ: ON) выросли на 53% с тех пор, как я выделил их для 2026 года, и на 31% с начала года. Все это сейчас ничего не значит, потому что инвесторов действительно интересует только то, куда движется акция дальше.

Реклама прошлых результатов не принесет наград. Тем не менее, несмотря на стремительный рост цены акций, я считаю, что в акциях есть существенная ценность, и еще не поздно купить.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

ON Semiconductor проходит точку перелома

Чипы питания и датчиков компании делают ее игроком в области электрификации и автоматизации, и она увеличила свое внимание на чипах из карбида кремния (SiC) и нитрида галлия (GaN), где уже занимает лидирующую позицию. Чипы SiC могут работать при очень высоких температурах и высоком напряжении, что делает их идеальными для использования в электромобилях (EV), возобновляемой энергии, зарядных устройствах для EV и промышленных моторах. Чипы GaN работают на высоких скоростях переключения без потери энергии и идеальны для дата-центров AI, EV и приложений в области аэрокосмической и оборонной промышленности.

К сожалению, многие из этих конечных рынков столкнулись с трудностями в последние годы, так как инвестиции в EV и возобновляемую энергию были медленнее, чем ожидалось. А промышленный сектор США был слабым с конца 2022 года.

Это отражено на графике ниже, который показывает продажи компании по конечным рынкам. Однако, если вы посмотрите внимательно, вы увидите, что как автомобильные, так и промышленные продажи росли последовательно за последние два квартала, и доходы от промышленной деятельности наконец вернулись к росту по сравнению с прошлым годом.

Прогнозы руководства на первый квартал 2026 года предполагают выручку от $1.435 миллиарда до $1.535 миллиарда, что, как отметил главный финансовый директор Тад Трент на конференц-связи по доходам, "означает первый квартал с ожидаемым ростом по сравнению с прошлым годом с тех пор, как спад начался более трех лет назад." Это подтверждает потенциал, выявленный несколько месяцев назад.

Генеральный директор Хассен Эль-Хури заявил, что имеются "явные признаки улучшения в области автомобильной, промышленной и AI инфраструктуры", что указывает на то, что компания действительно прошла точку перелома. Следовательно, аналитики Уолл-стрит закладывают в цену 4.8% рост выручки в 2026 году, что приведет к 24% росту прибыли на акцию.

Хорошая акция по цене

Компания генерирует денежные средства с высокой долей. В 2025 году она произвела $1.4 миллиарда свободного денежного потока (FCF), что примерно эквивалентно 4.9% ее текущей рыночной капитализации. Оценки аналитиков предполагают, что OnSemi конвертирует как минимум 25% выручки в FCF в 2026 году. Исходя из этих прогнозов, акции OnSemi торгуются по мультипликатору цена/FCF 18.1. Это очень низкий мультипликатор для акций роста. Кроме того, у компании есть трехлетняя программа выкупа акций на $6 миллиардов, которая началась в январе.

Риски и возможности

Экспозиция компании к китайским EV вызывает беспокойство. Но у нее есть возможности роста от дата-центров AI (которые составили быстрорастущие $250 миллионов из ее $6 миллиардов выручки в 2025 году), давно ожидаемого восстановления в промышленном секторе и стабилизации расходов на EV.

Оценка остается привлекательной, и несмотря на значительный рост цены, в акциях все еще есть много потенциала, поддерживаемого программой выкупа акций на $6 миллиардов для компании с рыночной капитализацией $28.4 миллиарда.

Стоит ли сейчас покупать акции ON Semiconductor?

Прежде чем покупать акции ON Semiconductor, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и ON Semiconductor не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $424,262!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,163,635!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 904% — это превосходный показатель по сравнению с 194% для S&P 500. Не упустите последний список 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 21 февраля 2026 года.

Ли Самаха не имеет долей в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует ON Semiconductor. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод