Я изменил своё мнение о акциях CrowdStrike. Бум агентного ИИ меняет всё.

Ключевые моменты

Акции CrowdStrike упали на 35% с момента достижения пика четыре месяца назад.

Коррекция усилилась в последние недели из-за опасений по поводу новых инструментов безопасности на базе ИИ, которые могут подорвать позиции устоявшихся провайдеров.

CrowdStrike использует ИИ для улучшения своих услуг на протяжении многих лет. Ее клиенты вряд ли рискнут обратиться к тем, кто все еще является непроверенными новичками в области безопасности конечных устройств.

Акции CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD) потеряли более трети своей стоимости с момента достижения исторического максимума в ноябре. Многие акции высокотехнологичных компаний с высоким темпом роста столкнулись с трудностями в последние месяцы, но CrowdStrike и большинство ее конкурентов в области кибербезопасности подверглись резкому медвежьему давлению с конца февраля.

Многие публичные компании, занимающиеся программным обеспечением как услугой (акции SaaS), испытывают трудности с января. Выпуск агентных инструментов ИИ — в сочетании с потенциальными более мощными решениями в будущем — представляет собой вызов для компаний, работающих в сфере корпоративного программного обеспечения. Если их клиенты смогут автоматизировать задачи с меньшим количеством лицензий или модулей, многие лидеры SaaS могут столкнуться с трудностями, поскольку часть бюджетов их клиентов направится в другое русло.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют «Незаменимая монополия», предоставляющей критически важные технологии, нужные как Nvidia, так и Intel.

Акции кибербезопасности изначально не подверглись основному удару, но ситуация изменилась в конце прошлого месяца, после того как модель кодирования Claude от Anthropic анонсировала новый инструмент безопасности. Внезапно CrowdStrike и ее ведущая платформа безопасности конечных устройств Falcon стали уязвимыми. Если защита устройств компании от вторжений, за которую отвечает Falcon, может быть эффективно реализована по более низкой цене, разве CrowdStrike не столкнется с серьезными проблемами?

На этот вопрос трудно ответить, но в значительной степени потому, что это несправедливый вопрос. На рынке сейчас нет убийцы CrowdStrike. CrowdStrike хорошо обслуживала своих клиентов, и оператор облачной платформы последовательно демонстрировал рост выручки более 20%. В потенциальном повороте событий революция агентного ИИ предлагает более высокий потолок, а не более низкий уровень для инвесторов CrowdStrike.

Давайте используем эти крылья Falcon, чтобы приблизиться немного ближе.

Хищные птицы

Я не был медведем по отношению к CrowdStrike ранее. Я инвестирую в течение нескольких лет. Тем не менее, это остается одной из моих меньших позиций. Резкое падение акций за последние четыре месяца не было сигналом для покупки. Это больше похоже на тревожный сигнал. Оптимистичные восклицательные знаки превратились в озабоченные вопросы о ее будущем. Тем не менее, взгляд на ее прошлое дает представление о будущем.

AI-ориентированные решения безопасности CrowdStrike популярны не без причины: они работают. Уровень вовлеченности только увеличился, так как клиенты, доверяющие CrowdStrike, полагаются на большее количество ее предложений, которые теперь включают 33 модуля. Год назад 21% ее клиентов платили за как минимум восемь модулей CrowdStrike. Сегодня уровень проникновения вырос до 24%. Выручка увеличилась на 22% в прошлом году, что делает это как минимум восьмым подряд годом замедления роста выручки. Тем не менее, прогноз, который компания озвучила ранее в этом месяце для нового финансового года, предполагает рост на 22% до 23%.

Почему бизнес CrowdStrike растет и потенциально ускоряется в первый раз как публичная компания в новом финансовом году, если революция агентного ИИ представляет собой большую угрозу, чем возможность? Я не покупаю медвежью нарратив. Растущее принятие агентного ИИ только увеличит спрос клиентов на услуги CrowdStrike, поскольку это повышает ставки на необходимость защищать свои платформы.

Действительно ли компании будут доверять стартапам в области ИИ ключи от ворот, защищающих лояльность, которую они не могут позволить себе растратить? Я был напряжен как небольшой инвестор CrowdStrike на фоне недавнего падения. Мне начинает становиться интересно по поводу ситуации.

Стоит ли вам сейчас покупать акции CrowdStrike?

Прежде чем покупать акции CrowdStrike, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас… и CrowdStrike не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 503 861 доллар!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 026 987 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 179% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 29 марта 2026 года.

Рик Мунаарриз имеет позиции в CrowdStrike. Motley Fool имеет позиции в CrowdStrike и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод