Я Бы И 10-Футовым Шестом не Прикоснулся К Этим Сверхвысокодоходным Дивидендным Акциям. И вот Почему.

Icahn Enterprises (NASDAQ: IEP), возглавляемая активистом-инвестором Карлом Иканном, в течение многих лет выплачивала очень привлекательную дивидендную доходность. Тем не менее, акции находятся под значительным давлением с прошлого года, когда они стали предметом спекуляций одного известного игрока на понижение и объектом недавнего расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Акции Icahn Enterprises сегодня упали на 44% по сравнению с 52-недельным максимумом, но я бы не стал трогать их сейчас, несмотря на снижение цены. Вот почему.

Низкие показатели Icahn Enterprises

Icahn Enterprises - холдинговая компания известного инвестора-активиста Карла Икана. Известный как "корпоративный рейдер" за свою деятельность в 1980-х годах, Икан инвестирует в неэффективные компании, которые торгуются по привлекательным ценам, и принимает активное участие в преобразовании бизнеса, чтобы повысить ценность для акционеров.

Одним из недавних примеров успеха Айкана стала покупка им в 2013 году компании Herbalife. По данным CNBC, Айкан заработал на этой сделке около 1,3 миллиарда долларов, которую он полностью закрыл в 2021 году.

Тем не менее, в последнее время показатели Icahn были далеко не блестящими. С 2014 по 2023 год инвестиционный компонент Icahn Enterprises потерял 9,2 миллиарда долларов. Одной из причин низких показателей стала деятельность Icahn по продаже коротких позиций и хеджированию.

В течение последних нескольких лет Icahn открывал короткие позиции, делая ставку на падающие акции или делая другие медвежьи ставки с помощью таких инструментов, как кредитные дефолтные свопы (CDS) на короткие позиции по коммерческим ценным бумагам, обеспеченным ипотекой.

Несмотря на неутешительные результаты, акции держались довольно хорошо. Так продолжалось до тех пор, пока в мае 2023 года компания Hindenburg Research не опубликовала отчет о компании, в котором были выдвинуты многочисленные обвинения в адрес холдинга. Компания Hindenburg обвинила Icahn Enterprises в завышении стоимости чистых активов (NAV), "финансовой пирамиде" и недостаточном денежном потоке для финансирования своей деятельности. После публикации краткого отчета акции Icahn Enterprises упали на 64% в течение следующего месяца.

Недавнее урегулирование спора Icahn с SEC

19 августа 2024 года Карл Икан и Icahn Enterprises договорились с SEC относительно расследования комиссии в отношении компании. В ходе административного разбирательства SEC выдвинула обвинения в том, что Карл Икан заложил ценные бумаги в качестве обеспечения по личным кредитам и не представил приложение 13D с описанием изменений к этим кредитным соглашениям.

SEC сообщила, что с 2018 года по настоящее время Icahn предоставила от 51% до 82% находящихся в обращении ценных бумаг Icahn Enterprises в качестве обеспечения по личным займам. Однако Icahn не смогла отказаться от

Источник nasdaq.com, автоматический перевод