XLP против VDC: лучше ли низкие сборы, чем более широкий охват?
Ключевые моменты
XLP взимает немного более низкое соотношение расходов и предлагает более высокую доходность дивидендов по сравнению с VDC.
VDC превзошел XLP по общему доходу за пять лет, но оба фонда показали схожие максимальные просадки.
XLP удерживает меньше акций с более узким фокусом на защитные потребительские названия, в то время как VDC добавляет небольшую циклическую наклонность.
ETF Vanguard Consumer Staples (NYSEMKT:VDC) и ETF State Street Consumer Staples Select Sector SPDR (NYSEMKT:XLP) оба обеспечивают доступ к сектору потребительских товаров в США. Однако XLP немного дешевле и предлагает более высокую доходность, в то время как VDC включает больше акций и продемонстрировал лучшие пятигодичные доходы.
Оба фонда нацелены на отслеживание сектора потребительских товаров, предлагая инвесторам защитное вложение через известные бренды. Это сравнение изучает комиссии, производительность, риск, состав портфеля и ликвидность обоих фондов.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
SPDR
Соотношение расходов
0.09%
0.08%
Доход за 1 год (по состоянию на 12 декабря 2025 года)
-2.4%
-3.4%
Доходность дивидендов
2.2%
2.7%
Бета
0.6
0.51
AUM
$8.6 миллиардов
$15.3 миллиардов
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходов. Доход за 1 год представляет собой общий доход за последние 12 месяцев.
XLP немного более доступен с точки зрения сборов и может понравиться инвесторам, ориентированным на доход, благодаря более высокой доходности дивидендов, в то время как VDC остается конкурентоспособным по стоимости и предлагает немного более низкие выплаты.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-17.6%
-17.8%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,246
$1,180
Что внутри
ETF State Street Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) отслеживает концентрированную часть сектора потребительских товаров в США, удерживая 36 акций с чистым 100% распределением на защитные компании. Его портфель возглавляют Walmart (NASDAQ:WMT) с долей 11.9%, Costco Wholesale (NASDAQ:COST) с 9.2% и Procter & Gamble (NYSE:PG) с 7.8%. С возрастом фонда в 27 лет, XLP предоставляет инвесторам целевое вложение в крупных игроках и основные товары, минимизируя вложения в другие сектора.
ETF Vanguard Consumer Staples (VDC) использует более широкий подход, распределяя активы по 105 позициям. Его секторальное распределение составляет 98% защитных потребительских товаров, с небольшими 1% в циклических потребительских товарах и небольшой долей в промышленности. Ведущие позиции включают Walmart с 14.2%, Costco Wholesale с 13.0% и Procter & Gamble с 11.2%. Эта немного более широкая перспектива может заинтересовать тех, кто ищет дополнительную диверсификацию в секторе товаров первой необходимости.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Оба VDC и XLP предлагают доступ к сектору защитных потребительских товаров, но более низкое соотношение расходов и более высокая доходность XLP могут привлечь инвесторов, ориентированных на стоимость и доход, в то время как более широкий портфель VDC и более высокий общий доход за пять лет могут подойти тем, кто ищет больше диверсификации в секторе потребительских товаров.
Доли в каждом из этих фондов, а также их секторальные распределения почти идентичны, что затрудняет различение их по конкретным активам каждого фонда. Однако XLP предлагает инвесторам более низкое соотношение расходов, более высокую доходность дивидендов и немного более низкую бета, что означает, что ETF будет немного менее волатильным, чем VDC. Эти факторы могут оказаться достаточными для того, чтобы склонить чашу весов в пользу XLP.
Тем не менее, с всего 36 акциями, XLP довольно концентрирован по сравнению с более чем 100 активами VDC. Это может оказаться важным, учитывая, что крупнейшие активы идентичны. Если эти крупные компании столкнутся с трудностями, широта VDC может в конечном итоге стать фактором, отличающим доходность инвесторов.
При выборе между этими двумя фондами все сводится к более широкому портфелю VDC и является ли это достаточным фактором, чтобы перевесить более низкую плату и более высокую доходность дивидендов XLP.
Глоссарий
ETF (биржевой инвестиционный фонд): инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых биржах, который содержит корзину активов, таких как акции или облигации.
Соотношение расходов: годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает с своих инвесторов.
Доходность дивидендов: годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от их текущей цены.
Общий доход: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и выплаты, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Сектор потребительских товаров: сегмент отрасли, сосредоточенный на основных продуктах, таких как еда, напитки и товары домашнего обихода.
Защитный потребительский: компании, предоставляющие основные товары и услуги, которые остаются востребованными независимо от экономических условий.
Циклический потребительский: компании, продажи и прибыли которых чувствительны к экономическим циклам, такие как розничные торговцы или автопроизводители.
Максимальная просадка: наибольшая зафиксированная потеря от пикового значения фонда до его самого низкого уровня за определенный период.
Бета: мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM (активы под управлением): общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Секторальное распределение: процент активов фонда, вложенных в различные сектора промышленности.
Ликвидность: насколько легко актив или фонд может быть куплен или продан без влияния на его цену.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, это может быть полезно. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 965%* — результат, значительно превышающий рынок по сравнению с 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступно при присоединении к Stock Advisor.
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 8 декабря 2025 года.
Джефф Санторо имеет акции Costco Wholesale. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Costco Wholesale и Walmart. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод