XLK против IYW: какой из них является лучшим выбором для инвесторов, ориентированных на технологии?
Ключевые моменты
XLK имеет гораздо более низкое соотношение расходов и более высокую дивидендную доходность, чем IYW.
Оба ETF показали почти идентичную доходность за 1 год, но XLK испытал меньшую просадку за пять лет.
IYW содержит больше акций и немного смещен в сторону сектора связи, в то время как XLK строго сосредоточен на технологическом секторе S&P 500.
State Street Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLK) выделяется своими низкими затратами и немного более высокой доходностью, в то время как iShares US Technology ETF (NYSEMKT:IYW) предлагает более широкий доступ к большему количеству активов и небольшую секторальную направленность.
Оба XLK и IYW нацелены на захват доходности акций технологического сектора США, но используют немного разные подходы. XLK фокусируется на технологическом секторе S&P 500, предлагая высоколиквидный и упрощенный портфель, в то время как IYW охватывает немного более широкий круг с дополнительным доступом к сектору связи и большему количеству активов. Вот краткий сравнительный анализ их характеристик.
Сводка (Стоимость и Размер)
Эмитент
iShares
SPDR
Соотношение расходов
0.38%
0.08%
1-летняя доходность (по состоянию на 12 декабря 2025 года)
20.8%
20.7%
Дивидендная доходность
0.1%
0.5%
Бета
1.23
1.21
AUM
$21.4 миллиарда
$95.6 миллиарда
Бета измеряет волатильность цен по сравнению с S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. 1-летняя доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
XLK выглядит более доступным для долгосрочных инвесторов с соотношением расходов всего 0.08% по сравнению с 0.38% у IYW. XLK также предлагает несколько более высокую дивидендную доходность, что может привлечь тех, кто ищет доход от технологических активов.
Сравнение доходности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
(39.43%)
(33.55%)
Рост $1,000 за 5 лет
$2,413
$2,303
Что внутри
XLK предоставляет целевой доступ к технологическому сектору S&P 500, удерживая 72 акции с сильным акцентом на отраслевых гигантах. На 27-м году своего существования топовые позиции включают Nvidia (NASDAQ:NVDA) на уровне 13.71%, Apple (NASDAQ:AAPL) на уровне 12.82% и Microsoft (NASDAQ:MSFT) на уровне 11.16%. Фонд строго сосредоточен на технологиях (99%) и исключает значительные вложения в другие сектора.
IYW, наоборот, держит 142 акции и немного смещен в сторону сектора связи и промышленности наряду с основным доступом к технологиям. Его крупнейшие активы — это Nvidia на уровне 15.46%, Apple на уровне 15.42% и Microsoft на уровне 13.44%, но его более широкий список может привлечь тех, кто ищет немного больше диверсификации в области технологий. Ни один из фондов не использует кредитное плечо, хеджирование валюты или ESG-скрининг.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Во-первых, важно отметить, насколько схожи эти два фонда. И State Street Technology Select Sector SPDR ETF (XLK), и iShares US Technology ETF (IYW) сосредоточены на одном и том же секторе и имеют множество одинаковых активов. Более того, их доходность за последние пять лет практически идентична.
Тем не менее, между этими двумя фондами есть несколько ключевых отличий. Например, что касается комиссий, XLK имеет более низкое соотношение расходов 0.08%, в то время как у IYW оно составляет 0.38%. Для кого-то, кто инвестирует $10,000 в каждый фонд, IYW будет стоить около $38 в год по комиссиям, в то время как XLK обойдется всего в $8. Хотя это не большая сумма, она все же складывается.
Кроме того, XLK имеет более высокую дивидендную доходность 0.5%, в то время как у IYW она составляет всего 0.1%. Ни один из этих уровней не является особенно привлекательным для инвесторов, ищущих доход, но, вновь, дивидендная доходность является еще одним аргументом в пользу XLK.
Наконец, есть активы под управлением (AUM). AUM важны для инвесторов в ETF, поскольку это ключевой показатель ликвидности — показывающий, насколько легко инвестору ликвидировать свои акции. У обоих фондов достаточные AUM в $21 миллиард и $96 миллиард соответственно. В свою очередь, инвесторы не должны испытывать каких-либо опасений по поводу ликвидности.
Подводя итог, можно сказать, что эти два фонда имеют больше сходств, чем различий, и инвесторам, ориентированным на технологии, будет разумно рассмотреть оба фонда. Тем не менее, более низкое соотношение расходов XLK и более высокая дивидендная доходность могут стать аргументами в его пользу для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Глоссарий
Соотношение расходов: Ежегодная плата, в процентном отношении к активам, которую ETF взимает для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Ежегодные дивиденды, выплачиваемые ETF, выраженные в процентах от его цены акции.
ETF (биржевой инвестиционный фонд): Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, который содержит корзину активов, таких как акции или облигации.
Просадка: Максимальное снижение от пикового значения фонда до его минимальной точки за определенный период.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
S&P 500: Индекс фондового рынка, отслеживающий 500 крупнейших публично торгуемых компаний США.
Секторальная направленность: Намеренное превышение или недостача экспозиции ETF к конкретным отраслям по сравнению с эталоном.
Кредитное плечо: Использование заемных средств для увеличения потенциальной доходности инвестиции.
Хеджирование валюты: Стратегия по снижению влияния колебаний валют на доходность инвестиций.
ESG-скрининг: Критерии, используемые для включения или исключения инвестиций на основе экологических, социальных и управленческих факторов.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 972%* — это значительно превышает 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, как они считают, что это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 20 декабря 2025 года.
Jake Lerch имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод