WWW Q3 Прибыль и продажи превысили ожидания благодаря широкому брендовому импульсу

Wolverine World Wide, Inc. WWW сообщил об впечатляющих результатах третьего квартала 2025 года, в котором выручка и прибыль превысили консенсусный прогноз Zacks. Также выручка и прибыль выросли по сравнению с прошлым годом.

Компания продемонстрировала крепкий квартал, причем Merrell, Saucony и Sweaty Betty все превысили ожидания. Дисциплинированное выполнение, в сочетании с еще одним кварталом рекордной валовой маржи, привело к более высоким, чем ожидалось, показателям прибыли на акцию. Хотя прогресс был значительным, компания признает, что требуется дальнейшая работа.

Wolverine продолжает сосредотачиваться на реализации своей модели создания бренда, одновременно адаптируясь к динамичной среде. По мере того, как компания приближается к концу знакового года, новые стратегии и инициативы способствуют разработке инновационных продуктов, укреплению рассказов о бренде и поддержанию устойчивого создания ценности для акционеров.

Цена, консенсус и сюрприз EPS Wolverine World Wide, Inc.

Обзор результатов WWW за третий квартал

Компания опубликовала скорректированную прибыль в размере 36 центов на акцию, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 33 цента. Этот показатель улучшился по сравнению со скорректированной прибылью в 28 центов в аналогичном квартале прошлого года. В пересчете на постоянную валюту прибыль компании на акцию составила 35 центов, что выше прибыли в 28 центов в аналогичном квартале прошлого года.

Общая выручка составила 470,3 миллиона долларов, что на 6,8% больше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 5,5% по постоянной валюте. Текущая выручка в размере 470,3 миллиона долларов увеличилась на 6,9% по отчетным данным и на 5,5% по постоянной валюте. Выручка превысила консенсусный прогноз Zacks в 463 миллиона долларов. Выручка от прямых продаж потребителям составила 106,8 миллиона долларов, что на 4,9% меньше по сравнению с прошлым годом. Выручка международного бизнеса WWW увеличилась на 13,5% до 242,7 миллиона долларов.

Что касается сегментов, выручка Active Group увеличилась на 10,7% по сравнению с прошлым годом до 352,8 миллиона долларов. Тем не менее, выручка сегмента превысила консенсусный прогноз Zacks в 343,5 миллиона долларов. Выручка Work Group снизилась на 2,9% по сравнению с прошлым годом до 105,9 миллиона долларов и не дотянула до консенсусного прогноза в 106,7 миллиона долларов. Выручка сегмента Other упала на 6,5% по сравнению с прошлым годом до 11,6 миллиона долларов. Также этот показатель не дотянул до консенсусного прогноза в 12,4 миллиона долларов.

По брендам, выручка Merrell выросла на 5,1% по сравнению с прошлым годом до 167,3 миллиона долларов. Выручка Saucony увеличилась на 27% до 133,1 миллиона долларов. Выручка Wolverine снизилась на 8,2% до 45,3 миллиона долларов. Sweaty Betty сгенерировала выручку в 44,5 миллиона долларов, что на 3,9% меньше по сравнению с прошлым годом. Консенсусный прогноз Zacks по выручке составил 165,6 миллиона долларов для Merrell, 131 миллион долларов для Saucony, 47,9 миллиона долларов для Wolverine и 43,1 миллиона долларов для Sweaty Betty.

Маржи и затраты Wolverine

Валовая прибыль составила 223,2 миллиона долларов, что на 12,3% больше по сравнению с прошлым годом. Мы отмечаем, что валовая маржа увеличилась на 240 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом до 47,5%. Это стало результатом преимуществ инициатив по сокращению затрат в цепочке поставок, снижения рекламной активности и благоприятных ценовых действий, частично компенсированных последствиями повышения тарифов в США.

Скорректированные операционные затраты увеличились на 9,1% по сравнению с прошлым годом до 180,2 миллиона долларов. Также этот показатель, как процент от выручки, увеличился на 150 базисных пунктов до 9,1%.

Другие финансовые показатели WWW

Компания завершила квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере 133,9 миллиона долларов, долгосрочным долгом в 546,4 миллиона долларов и собственным капиталом акционеров в 391 миллион долларов.

Чистый долг составил 543 миллиона долларов на конец квартала, что на 3,6% меньше по сравнению с предыдущим годом. Запасы на конец квартала составили 293 миллиона долларов, что на 0,7% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Что ждет Wolverine впереди?

Прогнозы компании на 2025 год указывают на влияние колебаний валютных курсов и включение 53-й недели в финансовый год, оба из которых повлияют на годовые сравнения. Для финансового 2025 года выручка прогнозируется в пределах от 1,86 миллиарда до 1,87 миллиарда долларов, что предполагает рост на 6-6,8% по сравнению с текущим бизнесом 2024 года и рост на постоянной валюте на 5,1-6%.

Валовая маржа ожидается на уровне 47,1%, что отражает улучшение на 280 базисных пунктов по сравнению с 2024 годом. Операционная маржа, как ожидается, достигнет 7,8%, увеличившись на 220 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом, в то время как скорректированная операционная маржа прогнозируется на уровне 8,9%, что представляет собой улучшение на 160 базисных пунктов по сравнению с скорректированной операционной маржей 2024 года.

Прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от 1,08 до 1,13 долларов, тогда как скорректированная прибыль на акцию оценивается в диапазоне от 1,29 до 1,34 долларов.

За последние три месяца акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 18,2% по сравнению с падением в 16,3% в отрасли.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые акции с более высоким рейтингом — это Boot Barn Holdings, Inc. BOOT, Urban Outfitters Inc. URBN и American Eagle Outfitters Inc. AEO.

Boot Barn работает как розничная сеть образа жизни, посвященная западной и рабочей обуви, одежде и аксессуарам. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для Boot Barn по прибыли и выручке за финансовый 2026 год предполагает рост на 20,5% и 16,2% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. Boot Barn продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 5,4%.

Urban Outfitters — это специализированный розничный продавец образа жизни, который предлагает модную одежду и аксессуары, обувь, предметы домашнего декора и подарки. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Консенсусный прогноз Zacks для Urban Outfitters по прибыли и выручке за текущий финансовый год указывает на рост на 29,1% и 12,8% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. URBN продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 24,8%.

American Eagle — это специализированный розничный продавец повседневной одежды, аксессуаров и обуви. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks 2.

Консенсусный прогноз Zacks для American Eagle по прибыли и выручке за текущий финансовый год указывает на снижение на 36,2% и 1,5% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. AEO продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 30,3%.

Zacks называет #1 акцию в полупроводниках

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод