WSM акции выросли после превышения ожиданий по прибыли и выручке за второй квартал, прогноз на FY25 улучшен.

Williams-Sonoma Inc. WSM опубликовала результаты за второй квартал финансового 2025 года (завершившийся 3 августа), при этом прибыль и чистые доходы превысили консенсус-прогноз Zacks и увеличились по сравнению с прошлым годом. После публикации отчета о прибылях акции этого многофункционального специализированного ритейлера премиум-класса по продаже домашних товаров подорожали на 4,1% в ходе предрыночной торговой сессии. Результаты квартала были обусловлены положительными сопоставимыми продажами как в сегменте мебели, так и в сегменте немебельной продукции, а также сильными показателями в розничной торговле и электронной коммерции. Устойчивые тенденции привели к тому, что компания повысила свои прогнозы на финансовый 2025 год. С мощной омниканальной платформой и инфраструктурой компания ожидает, что в будущем превзойдет свои ожидания и умножит рост по своим брендам, несмотря на макроэкономические вызовы.

Обсуждение прибыли, доходов и сопоставимых продаж WSM

Компания сообщила о прибыли в размере $2 на акцию, что на 11,7% превысило консенсус-прогноз Zacks в $1,79. В предыдущем квартале прошлого года она сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере $1,74. Чистые доходы составили $1,84 миллиарда, что также превышает консенсус-прогноз в $1,82 миллиарда на 1,1% и увеличилось на 2,8% по сравнению с прошлым годом.

Цена акций Williams-Sonoma, консенсус и сюрприз по EPS

В квартале сопоставимые продажи увеличились на 3,7% по сравнению с отрицательным показателем -3,3% в прошлом году. Сопоставимые продажи Williams-Sonoma увеличились на 5,1% по сравнению с сокращением на 0,8%, зафиксированным в прошлом году. Сопоставимые продажи West Elm выросли на 3,3% по сравнению с падением на 4,8% в прошлом году. Сопоставимые продажи Pottery Barn Kids and Teens увеличились на 5,3% по сравнению с 1,5% в прошлом году. С другой стороны, сопоставимые продажи Pottery Barn выросли на 1,1% по сравнению с падением на 7,1% в прошлом году.

Операционные показатели Williams-Sonoma

Валовая маржа составила 47,1% (выросла с нашего прогноза в 44,3%), что на 220 базисных пунктов (б.п.) больше по сравнению с прошлым годом. Увеличение произошло благодаря более высоким маржам на товары и эффективной работе цепи поставок. Расходы на продажи, общие и административные расходы составили 29,2% от чистых доходов (выше нашего прогноза в 29%), что отражает снижение на 20 б.п. по сравнению с прошлым годом из-за снижения рекламных и общих расходов, частично компенсированного увеличением компенсации на основе производительности. Операционная маржа увеличилась на 240 б.п. по сравнению с показателем прошлого года и составила 17,9% в этом квартале. Наш модель предсказала операционную маржу в 15,3% в квартале.

Финансовые показатели Williams-Sonoma

На 3 августа 2025 года Williams-Sonoma сообщила о денежных средствах и их эквивалентах в размере $985,8 миллиарда, что выше показателя в $1,21 миллиарда на конец финансового 2024 года. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил $401,7 миллиона за первые шесть месяцев финансового 2025 года по сравнению с $473,3 миллиона в прошлом году. Это позволило компании вернуть почти $280 миллионов своим акционерам через выкуп акций на сумму $199 миллионов и дивиденды на сумму $81 миллион.

WSM повышает прогноз на финансовый 2025 год

Смотря вперед, финансовый 2025 год будет 52-недельным в отличие от 53 недель в финансовом 2024 году. WSM теперь прогнозирует годовые чистые доходы в диапазоне от +0,5% до +3,5% (с -1,5% до +1,5%), при этом ожидаемый рост сопоставимых доходов бренда теперь составляет от +2,0% до +5,0% (с нуля до +3,0%). Компания ожидает, что дополнительные тарифные расходы повлияют на чистые доходы, включая дополнительные тарифы на Китай в размере 30%, Индия в размере 50%, Вьетнам в размере 20%, средний тариф на остальные страны в размере 18%, а также тарифы на сталь и алюминий в размере 50% и тариф на медь в размере 50%. Прогноз операционной маржи остается в диапазоне от 17,4% до 17,8%. В долгосрочной перспективе компания ожидает роста чистых доходов в среднем на уровне высоких однозначных чисел и операционных маржей в диапазоне средних и высоких подростковых значений.

Рейтинг WSM по Zacks и недавние отчеты в сфере розничной торговли и оптовой торговли

Williams-Sonoma в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) на сегодня можно увидеть здесь.

Lowe’s Companies, Inc. LOW опубликовала результаты за второй квартал финансового 2025 года с ростом как по верхней, так и по нижней линии по сравнению с прошлым годом. Хотя доходы немного не дотянули до консенсус-прогноза Zacks, прибыль превысила его. Розничный продавец товаров для дома из Мурса Вилла, штат Северная Каролина, вернулся к положительным сопоставимым продажам в квартале, с увеличением на 1,1% в сопоставимых продажах, поскольку как профессиональные, так и DIY-клиенты внесли свой вклад, несмотря на сложное начало квартала из-за погоды. Руководство Lowe’s также обновило свои прогнозы на весь год после завершения приобретения Artisan Design Group ("ADG"). Общие продажи теперь прогнозируются в диапазоне от $84,5 миллиарда до $85,5 миллиарда, что выше прежнего диапазона $83,5-$84,5 миллиарда.

The Home Depot Inc. HD опубликовала результаты за второй квартал финансового 2025 года, в которых как продажи, так и прибыль не достигли консенсус-прогноза Zacks. Тем не менее, оба показателя улучшились по сравнению с прошлым годом. Также сопоставимые продажи увеличились по сравнению с прошлым годом. Home Depot уверена в своих инициативах по укреплению бизнеса. Руководство отметило продолжающийся импульс в более мелких проектах по улучшению жилья и повторило свою цель создать лучший взаимосвязанный опыт для клиентов и увеличить долю рынка, одновременно подтверждая прогноз на финансовый 2025 год. Ожидается, что продажи увеличатся на 2,8% по сравнению с прошлым годом, при этом скорректированный EPS ожидается на уровне 2%.

Brinker International, Inc. EAT опубликовала результаты за четвертый квартал финансового 2025 года, при этом как прибыль, так и доходы превысили консенсус-прогноз Zacks и увеличились по сравнению с прошлым годом. Доходы превысили консенсус-прогноз в шестой подряд квартал. Результаты Chili's стали катализатором квартальных результатов компании. Рост был обусловлен сильными маркетинговыми идеями, упрощенными пунктами меню и увеличением потока клиентов. Ключевым фактором восстановления Chili’s стало сосредоточение на основных элементах, которые изначально сделали бренд великим, и поиск способов сделать эти сильные стороны актуальными для сегодняшних клиентов. В финансовом 2026 году Brinker ожидает общие доходы в диапазоне от $5,60 до $5,70 миллиарда, при этом скорректированный EPS прогнозируется в диапазоне от $9,90 до $10,50.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самую большую прибыль. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите "2-я волна" акций ИИ сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод