Weyerhaeuser в третьем квартале превысил оценки по доходам и продажам, оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом.

Компания Weyerhaeuser WY опубликовала результаты за третий квартал 2025 года, в которых ее прибыль и чистые продажи превысили консенсус-прогноз Zacks. Компания продемонстрировала сильные результаты, обусловленные конкурентной структурой затрат, операционным превосходством и глубоко внедренной культурой OpX. Weyerhaeuser продолжает улучшать свой портфель лесных угодий с помощью серии стратегических и капиталоемких сделок. В третьем квартале компания завершила две высококачественные сделки по приобретению на сумму 459 миллионов долларов, включая ранее анонсированные лесные угодья в Северной Каролине и Виргинии. В то же время Weyerhaeuser продвигала три пакета по продаже непрофильных лесных угодий, два из которых были закрыты или находились под контрактом в начале октября, что обеспечит примерно 410 миллионов долларов ожидаемых наличных поступлений к концу года. Кроме того, более сильные результаты сегментов Лесные угодья и Недвижимость, Энергетика и Природные ресурсы поддержали общие показатели компании. WY сохраняет оптимизм в отношении преодоления текущих вызовов с учетом своих долгосрочных фундаментальных показателей спроса, стабильного баланса и гибкой структуры распределения капитала. После публикации результатов акции WY снизились на 0,7% вчера в послеторговой сессии.

Основные моменты Q3 WY

Компания сообщила о скорректированной прибыли в 6 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks, который ожидал скорректированный убыток на акцию в 7 центов, на 185,7%. По сравнению с прошлым годом данный показатель увеличился на 20% по сравнению с прибылью на акцию (EPS) в 5 центов годом ранее. Чистые продажи составили 1,72 миллиарда долларов, что также превысило консенсус-прогноз в 1,65 миллиарда долларов на 4,1% и увеличилось на 2,1% по сравнению с 1,68 миллиарда долларов, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная EBITDA составила 217 миллионов долларов, что на 8% ниже, чем 236 миллионов долларов в аналогичном периоде прошлого года.

Детали сегментов Weyerhaeuser

Лесные угодья: Чистые продажи (включая внутренние продажи на сумму 150 миллионов долларов) сегмента составили 536 миллионов долларов, увеличившись по сравнению с показателем 493 миллиона долларов годом ранее. Мы ожидали, что продажи сегмента вырастут на 2,4% по сравнению с прошлым годом до 504,7 миллиона долларов в квартале. Скорректированная EBITDA составила 148 миллионов долларов, увеличившись на 21,3% по сравнению с 122 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Недвижимость, Энергетика и Природные ресурсы: За отчетный квартал чистые продажи сегмента составили 103 миллиона долларов, увеличившись на 15,7% по сравнению с 89 миллионами долларов в аналогичном периоде прошлого года. Мы ожидали, что продажи сегмента вырастут на 6,4% до 94,7 миллиона долларов в квартале. Скорректированная EBITDA составила 91 миллион долларов, что свидетельствует о росте по сравнению с 77 миллионами долларов, зафиксированными в аналогичном периоде прошлого года.

Лесопродукты: Продажи этого сегмента составили 1,228 миллиарда долларов, снизившись на 0,6% по сравнению с 1,235 миллиарда долларов в аналогичном периоде прошлого года. Мы ожидали, что продажи сегмента снизятся на 3,7% по сравнению с прошлым годом до 1,189 миллиарда долларов в квартале. Скорректированная EBITDA составила 8 миллионов долларов, что на 91,2% ниже, чем 91 миллион долларов в аналогичном периоде прошлого года.

Финансовые показатели WY

На 30 сентября 2025 года у Weyerhaeuser было наличных и эквивалентов наличных на сумму 401 миллион долларов, что ниже 684 миллионов долларов на конец 2024 года. Чистый долг на конец третьего квартала составил 4,95 миллиарда долларов, снизившись с 4,87 миллиарда долларов на конец 2024 года. За первые девять месяцев 2025 года чистый денежный поток от операционной деятельности составил 676 миллионов долларов, что ниже 790 миллионов долларов, зафиксированных в аналогичном периоде годом ранее.

Перспективы Weyerhaeuser на Q4

На четвертый квартал 2025 года в сегменте Лесные угодья Weyerhaeuser ожидает, что прибыль (до специальных статей) и скорректированная EBITDA будут примерно на 30 миллионов долларов ниже, чем в третьем квартале. На Западе компания ожидает, что объемы заготовок по контракту и затраты на заготовку и транспортировку на единицу будут ниже. Ожидается умеренное снижение цен на продажи, в первую очередь для отечественных лесоматериалов. На Юге объемы заготовок по контракту и сопоставимые цены на продажи, вероятно, будут умеренно ниже, с увеличением затрат на заготовку и транспортировку на единицу. Затраты на лесоводство и дороги на Западе и Юге, как ожидается, будут сезонно ниже. В сегменте Недвижимость, Энергетика и Природные ресурсы WY ожидает, что прибыль (до специальных статей) будет примерно на 5 миллионов долларов ниже, чем в третьем квартале. Ожидается, что скорректированная EBITDA будет примерно на 15 миллионов долларов ниже по сравнению с предыдущим кварталом из-за сроков и структуры продаж недвижимости. На 2025 год компания ожидает скорректированную EBITDA в размере 390 миллионов долларов, что на 40 миллионов долларов больше по сравнению с предыдущей оценкой. Кроме того, скорректированная EBITDA (в процентах от продаж недвижимости) по-прежнему ожидается в диапазоне от 25% до 30%. В сегменте Лесопродукты компания ожидает, что прибыль (до специальных статей) и скорректированная EBITDA будут немного ниже уровней третьего квартала, за исключением влияния изменений в средних ценах на продажи пиломатериалов и ориентированных стружечных плит. WY прогнозирует сопоставимые объемы продаж и затраты на производство в третьем квартале для пиломатериалов и ориентированных стружечных плит (OSB) с несколькими снижением затрат на лесоматериалы и волокна. Для инженерных древесных продуктов ожидается, что объемы продаж будут несколько ниже, наряду с затратами на сырье, в первую очередь для OSB. Ожидается, что цены на продажи также будут немного ниже по сравнению со вторым кварталом. Ожидается, что результаты дистрибуции останутся сопоставимыми по сравнению с предыдущими кварталами.

Рейтинг Zacks и недавние выпуски строительных компаний

На данный момент Weyerhaeuser имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Настоятельная покупка) сегодня здесь. Компания Quanta Services Inc. PWR сообщила о хороших результатах за третий квартал 2025 года, в которых скорректированная прибыль и выручка превысили консенсус-прогноз Zacks. Оба показателя, верхняя и нижняя линии, выросли по сравнению с прошлым годом. Quanta ожидает выручку в диапазоне от 27,8 до 28,2 миллиарда долларов (выросла с 27,4 до 27,9 миллиарда долларов) и скорректированную EPS в диапазоне от 10,33 до 10,83 долларов (по сравнению с предыдущей оценкой от 10,28 до 10,88 долларов). Ожидается, что скорректированная EBITDA будет в диапазоне от 2,77 до 2,88 миллиарда долларов (по сравнению с предыдущей оценкой от 2,76 до 2,89 миллиарда долларов). Компания Builders FirstSource, Inc. BLDR продемонстрировала лучшие, чем ожидалось, результаты за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks как по прибыли, так и по выручке, несмотря на слабую ситуацию на рынке жилья, которая оказала давление на годовые сравнения. Builders FirstSource продолжает получать поддержку от растущего ассортимента продукции с добавленной стоимостью (теперь 47,1% от продаж), продолжающихся инициатив по цифровизации и операционной эффективности, а также стратегических приобретений, которые расширяют географическое присутствие и предложения с высокой маржей. Сильный свободный денежный поток обеспечивает гибкость для продолжения инвестиций, одновременно возвращая капитал акционерам. Чистая прибыль United Rentals, Inc. URI за третий квартал 2025 года не дотянула до консенсус-прогноза Zacks, в то время как выручка превысила его. По сравнению с прошлым годом верхняя линия увеличилась, но нижняя линия снизилась. United Rentals сообщила о рекордной выручке и скорректированной EBITDA за третий квартал, обусловленной сильным спросом на строительном и промышленном рынках. Рост как в сегментах общего аренды, так и специализированных поддержал результаты. Оптимизм клиентов, здоровые заказы и сезонная активность способствовали общей силе. На 2025 год United Rentals ожидает общую выручку в диапазоне от 16 до 16,2 миллиарда долларов по сравнению с ожидаемыми ранее 15,8-16,1 миллиарда долларов. Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод