Werner (WERN) вырос на 4,5% с последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?

Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах компании Werner Enterprises (WERN). Акции выросли примерно на 4.5% за это время, что превышает показатели S&P 500. Продолжится ли недавняя положительная тенденция до следующего отчета о доходах, или WERN ожидает коррекцию? Прежде чем перейти к реакциям инвесторов и аналитиков в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Прибыль WERN за II квартал превысила ожидания

WERN сообщил о прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере 11 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 5 центов, но снизилось на 36% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общие доходы составили 753.14 миллиона долларов, что также превышает консенсус-прогноз Zacks в 736.7 миллиона долларов, но упали на 1% в годовом выражении из-за снижения доходов от услуг грузоперевозок (TTS) на 19.4 миллиона долларов, или 4%, частично компенсированного увеличением доходов от логистики на 12.3 миллиона долларов, или 6%. Часть снижения доходов TTS была связана с уменьшением доходов от надбавки за топливо на 14.8 миллиона долларов.

WERN сообщил о скорректированной операционной прибыли в 16.55 миллиона долларов, что на 22% ниже по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная маржа составила 2.2%, что на 60 базисных пунктов ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Сегментные результаты WERN за II квартал

Доходы в сегменте TTS упали на 4% в годовом выражении до 517.64 миллиона долларов из-за снижения доходов от надбавки за топливо. Скорректированная операционная прибыль составила 12.77 миллиона долларов, что на 45% ниже по сравнению с прошлым годом из-за увеличения расходов на страхование и претензии на 8.5 миллиона долларов (исключая расходы на отмену вышеупомянутого судебного иска и решения 2018 года), чистого влияния изменения цен на топливо (надбавки за топливо за вычетом расходов на топливо) и расходов, связанных с внедрением новых автопарков в Dedicated, частично компенсированных увеличением доходов от продажи недвижимости и оборудования. Скорректированная операционная маржа составила 2.5%, что на 180 базисных пунктов ниже.

Доходы от логистики составили 221.17 миллиона долларов, увеличившись на 6% в годовом выражении. Скорректированная операционная прибыль возросла до 5.87 миллиона долларов во втором квартале с 1.69 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 190 базисных пунктов в годовом выражении до 2.7%.

Ликвидность

По состоянию на 30 июня 2025 года у WERN было денежных средств и их эквивалентов на сумму 51.42 миллиона долларов по сравнению с 51.95 миллиона долларов на конец предыдущего квартала. Долгосрочный долг (за вычетом текущей части) составил 725 миллионов долларов на конец отчетного квартала по сравнению с 640 миллионами долларов на конец предыдущего квартала.

Компания генерировала 46 миллионов долларов наличных средств от операционной деятельности во втором квартале 2025 года. Чистые капитальные расходы составили 65.6 миллиона долларов. В течение второго квартала WERN выкупила 2.1 миллиона акций на сумму 55 миллионов долларов. По состоянию на 30 июня 2025 года у WERN осталось 1.8 миллиона акций в рамках программы выкупа акций.

Прогноз WERN

На 2025 год WERN теперь ожидает, что рост грузовиков TTS улучшится в диапазоне от 1% до 4% (предыдущее мнение: 1% - 5%). Чистые капитальные расходы теперь оцениваются в диапазоне от 145 до 185 миллионов долларов (предыдущее мнение: 185 - 235 миллионов долларов).

В рамках руководства TTS WERN продолжает прогнозировать, что доходы на грузовик в неделю вырастут с уровня безубыточности до 3% в 2025 году. Ожидаемая налоговая ставка за 2025 год составит в диапазоне от 25% до 26%.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали за понижательной тенденцией в пересмотре прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на -15.3% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В данный момент у WERN низкий балл роста D, а также такой же балл по показателю динамики. Однако акции получили балл B по критерию стоимости, что помещает их в верхние 40% этой инвестиционной стратегии. В целом, акции имеют агрегированный балл VGM C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Перспектива

Прогнозы для акций в целом идут вниз, и величина этих пересмотров указывает на понижение. Заметим, что WERN имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут результаты в пределах ожидаемых значений в ближайшие несколько месяцев.

Производительность игрока в отрасли

WERN принадлежит к индустрии грузоперевозок Zacks - Truck. Другие акции из той же отрасли, такие как JB Hunt (JBHT), выросли на 1.3% за последний месяц. Прошло более месяца с момента, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в июне 2025 года.

JB Hunt сообщил о доходах в 2.93 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению на уровне -0% в годовом выражении. EPS составила 1.31 доллара за тот же период по сравнению с 1.32 доллара годом ранее.

На текущий квартал ожидается, что JB Hunt представит прибыль в размере 1.50 доллара на акцию, что указывает на изменение на уровне +0.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks изменился на +0.1% за последние 30 дней.

JB Hunt имеет рейтинг Zacks #4 (Продавать) на основе общего направления и величины пересмотров прогнозов. Кроме того, акции имеют балл VGM B.

Акции квантовых вычислений готовы взлететь

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства в наше время.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод