Wayfair опубликовал отчёт о доходах за третий квартал, который превзошёл оценки, при этом оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом.

Wayfair W сообщил о не-GAAP прибыли за третий квартал 2025 года в размере 70 центов на акцию, что на 52,17% превысило консенсусный прогноз Zacks и увеличилось на 218,2% по сравнению с прошлым годом.

Чистая выручка за третий квартал 2025 года выросла на 8,1% по сравнению с прошлым годом и составила 3,1 миллиарда долларов. Исключая влияние выхода компании из Германии, рост выручки составил около 9% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсусный прогноз Zacks на 3,62%.

Чистая выручка за последние двенадцать месяцев (LTM) на активного клиента увеличилась на 6,1% по сравнению с прошлым годом и составила 578 долларов, что превысило консенсусный прогноз Zacks на 5,75%.

Кроме того, число активных клиентов сократилось. Этот показатель уменьшился на 2,3% по сравнению с прошлым годом и составил 21,2 миллиона, не дотянув до консенсусного прогноза на 3,19%.

Цена акций Wayfair, консенсус и сюрприз по EPS

Детали Q3 Wayfair

Чистая выручка в США (87,5% от общей чистой выручки) увеличилась на 8,6% по сравнению с прошлым годом и составила 2,7 миллиарда долларов. Этот показатель превысил консенсусный прогноз Zacks на 4%.

Международная чистая выручка (12,5% от общей чистой выручки) увеличилась на 4,6% по сравнению с прошлым годом и составила 389 миллионов долларов. Этот показатель превысил консенсусный прогноз на 3,48%.

За квартал количество заказов на клиента (количество заказов LTM, доставленных на активных клиентов) составило 1,87, что выше, чем 1,85, зафиксированное в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель превысил консенсусный прогноз Zacks на 3,32%.

Средняя стоимость заказа увеличилась с 310 до 317 долларов по сравнению с прошлым годом, что не дотянуло до консенсусного прогноза на 0,47%.

Общее количество доставленных заказов за отчетный квартал составило 9,8 миллиона, увеличившись на 5,4% по сравнению с прошлым годом, и превысило консенсусный прогноз Zacks на 3,98%.

Повторные клиенты разместили 7,9 миллиона заказов (80,1% от общего числа доставленных заказов) в третьем квартале, что на 6,8% больше по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, 63% от общего числа доставленных заказов были размещены через мобильные устройства в отчетном квартале по сравнению с 62,9% в аналогичном квартале прошлого года.

Операционные результаты Wayfair

В третьем квартале валовая прибыль Wayfair составила 934 миллиона долларов, увеличившись на 7% по сравнению с прошлым годом, что соответствует валовой марже в 30%, которая сократилась на 30 базисных пунктов из-за немного неблагоприятной структуры и более высоких затрат на выполнение заказов.

Скорректированный EBITDA составил 208 миллионов долларов в отчетном квартале, увеличившись на 74,8% по сравнению с прошлым годом, что соответствует скорректированной марже EBITDA в 6,7%, которая расширилась на 250 базисных пунктов.

Расходы на обслуживание клиентов и комиссионные торговцев увеличились на 5,4% по сравнению с прошлым годом и составили 118 миллионов долларов.

Рекламные расходы снизились на 6,8% по сравнению с прошлым годом и составили 330 миллионов долларов. Расходы на продажи, операции, технологии, а также общие и административные расходы снизились на 7,3% по сравнению с прошлым годом и составили 445 миллионов долларов.

Wayfair сообщил о GAAP операционной прибыли в размере 38 миллионов долларов за третий квартал, что является сильным поворотом по сравнению с операционным убытком в 74 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Баланс и денежный поток Wayfair

По состоянию на 30 сентября 2025 года, наличные средства, эквиваленты наличных и краткосрочные инвестиции составили 1,2 миллиарда долларов, снизившись с 1,4 миллиарда долларов по состоянию на 30 июня 2025 года.

Долгосрочный долг на 30 сентября 2025 года составил 2,7 миллиарда долларов по сравнению с 2,9 миллиарда долларов на 30 июня 2025 года.

В третьем квартале чистый денежный поток от операционной деятельности составил 155 миллионов долларов по сравнению с 273 миллионами долларов чистого денежного потока от операций во втором квартале.

Wayfair сообщил о не-GAAP свободном денежном потоке в размере 93 миллионов долларов в третьем квартале.

Прогноз Wayfair на Q4 2025

На четвертый квартал Wayfair ожидает, что выручка вырастет на низкие однозначные проценты по сравнению с прошлым годом, включая оценку негативного влияния в 100 базисных пунктов от закрытия своих операций в Германии.

К концу четвертого квартала 2025 года Wayfair ожидает, что валовая маржа составит от 30% до 31%.

Компания ожидает, что расходы на обслуживание клиентов и комиссионные торговцев останутся немного ниже 4% от чистой выручки, в то время как рекламные расходы, как ожидается, составят 11-12% от чистой выручки в четвертом квартале.

Рейтинг Zacks Wayfair и другие акции для рассмотрения

В настоящее время Wayfair имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Carvana CVNA, Amazon AMZN и Canada Goose GOOS являются некоторыми акциями с аналогичным рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе. Каждая из этих акций в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) на сегодня здесь.

Акции Carvana выросли на 78,6% с начала года. CVNA собирается представить свои результаты за третий квартал 2025 года 29 октября.

Акции Amazon увеличились на 4,2% с начала года. AMZN запланирован к публикации своих результатов за третий квартал 2025 года 30 октября.

Акции Canada Goose выросли на 40,4% с начала года. GOOS собирается представить свои результаты за второй квартал финансового 2026 года 6 ноября.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные стимулирует следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель микросхем уникально расположен для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, что как раз то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Carvana Co. (CVNA): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод