Watts Water вырос на 40% за год: как подойти к акциям сейчас?

Watts Water Technologies, Inc. WTS извлекает выгоду из сильных acquisitions, агрессивных действий по сокращению затрат и устойчивого баланса. За последний год акции компании выросли на 40.1%, что превысило рост отрасли Zacks Manufacturing - General Industrial на 11%. Она также обошла сектор Zacks Industrial Products и рост S&P 500 на 8.6% и 21.7% соответственно.

Последняя торговая сессия завершилась на уровне $282.62, близком к 52-недельному максимуму в $287.89. Давайте более подробно рассмотрим основные показатели WTS, факторы роста, конкурентные преимущества и потенциальные риски, чтобы оценить его потенциал роста в 2026 году.

Синергия от приобретений сулит хорошие перспективы

Watts Water продолжает укреплять свой портфель через серию стратегических acquisitions. Недавно Watts завершила приобретение Saudi Cast, производителя решений для дренажа из чугуна и нержавеющей стали в Эр-Рияде для нес residential и промышленных рынков. Бизнес генерирует примерно $20 миллионов в годовых продажах и будет включен в регион APMEA компании Watts. В ноябре 2025 года Watts Water завершила выкуп Superior Boiler, ведущего разработчика и производителя кастомизированных паровых и горячеводных котлов для коммерческих, институциональных и промышленных применений. Superior генерирует около $60 миллионов в годовых продажах.

В третьем квартале 2025 года Watts приобрела Haws Corporation, ведущего поставщика решений по аварийной безопасности и гидратации, расширив свой специализированный портфель продуктов и позволив компании предлагать более комплексные решения клиентам. В июне 2025 года Watts приобрела активы EasyWater, которая разрабатывает и производит инновационные решения по кондиционированию и фильтрации воды для residential, коммерческих и промышленных рынков, улучшая портфель компании по качеству воды. В январе 2025 года Watts приобрела I-CON Systems, ведущего поставщика решений по контролю водопровода для рынка исправительных учреждений, поддерживая стратегию компании по стимулированию инноваций, расширению цифровых предложений и углублению проникновения на институциональные конечные рынки.

Эти приобретения значительно способствовали недавнему успеху. В третьем квартале 2025 года дополнительные продажи от I-CON и EasyWater, а также благоприятный валютный курс добавили примерно $11 миллионов, или около 3%, к заявленному росту в Америке. На четвертый квартал 2025 года руководство ожидает примерно $20 миллионов дополнительных региональных продаж от комбинированного воздействия приобретений I-CON, EasyWater и Haws.

WTS расширяет цифровые инициативы, повышает маржу

Watts Water сосредоточена на улучшении органического роста и стимулировании расширения маржи, а также реинвестировании в инициативы по повышению производительности. Компания стремится увеличить рост через разработку новых продуктов и географическую экспансию. Watts Water планирует запустить умные и подключенные продукты, которые, вероятно, обеспечат ей дальнейшую дифференциацию на рынке. В октябре 2024 года Watts Water представила свое интеллектуальное решение для управления водными ресурсами – Nexa. Компания расширяет свои стратегии выхода на рынок с растущим портфелем и положительными отзывами клиентов о создании ценности через снижение рисков, экономию воды и повышение комфорта. Watts Water намерена далее развивать свою экосистему цифровых решений. Показатели маржи компании также выигрывают от агрессивных действий по сокращению затрат.

Watts Water Technologies, Inc. Цена и Консенсус

На четвертый квартал 2025 года компания остается на пути к выполнению своей годовой цели по конвертации свободного денежного потока в размере, равном или большем 100% от чистой прибыли. Она ожидает, что скорректированная операционная маржа составит от 17% до 17.5%, что подразумевает рост на 20-70 базисных пунктов (bps) в год. Watts Water ожидает, что сезонность четвертого квартала приведет к сильному операционному и свободному денежному потоку.

На 2025 год ожидается скорректированная операционная маржа на уровне 19.1%–19.2%, что выше на 140–150 bps. Ранее компания прогнозировала скорректированную операционную маржу на уровне 18.2%–18.8%, что подразумевает улучшение на 50-110 bps по сравнению с прошлым годом. Также компания ожидает, что заявленные продажи вырастут на 7%–8% в 2025 году (предыдущий прогноз находился в диапазоне от 2% до 5%), при этом органические продажи увеличатся на 4%–5% (предыдущий прогноз был от нуля до увеличения на 3%).

Препятствия

Потенциальные тарифные препятствия, замедление на европейском сегменте и усиливающаяся конкуренция остаются ключевыми проблемами для Watts Water. В третьем квартале 2025 года чистые продажи в Европе снизились на 2% по сравнению с прошлым годом на органической основе. Органические продажи упали, так как снижение объемов в дренажах и продолжающаяся слабость на рынке перевесили ценовые преимущества. Компания ожидает, что слабость в европейском сегменте сохранится. На четвертый квартал ожидается снижение продаж в Европе на 3% до роста на 1%. На 2025 год ожидается снижение продаж в Европе на уровне от 6% до 5%.

Недооценка WTS привлекательна

Акции торгуются по коэффициенту цена/балансовая стоимость (P/B) 4.82, что ниже среднего уровня по отрасли 8.14.

Заключение

С сильным денежным потоком, синергией от приобретений, постоянной программой обратного выкупа акций и расширением маржи, WTS продолжает предлагать привлекательный потенциал роста, несмотря на краткосрочные препятствия для акций. Поэтому инвесторы могут рассмотреть возможность добавления его в свой портфель сейчас.

В настоящее время WTS имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Другие акции для рассмотрения

Некоторые другие акции с высоким рейтингом из более широкого сектора технологий - Helios Technologies, Inc. HLIO, Dover Corporation DOV и Illinois Tool Works Inc. ITW. HLIO имеет рейтинг Zacks #1, в то время как DOV и ITW имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Прибыль Helios Technologies превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, при этом среднее отклонение составило 16.8%. В последнем отчетном квартале HLIO продемонстрировала прибыль выше ожиданий на 10.77%. Акции HLIO выросли на 23.9% за последний год.

Прибыль DOV превысила консенсус-прогноз в каждом из последних четырех кварталов, при этом среднее отклонение составило 3.92%. В последнем отчетном квартале Dover продемонстрировала прибыль выше ожиданий на 4.8%. Акции компании выросли на 8% за последний год.

Прибыль ITW превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, при этом среднее отклонение составило 2.24%. В последнем отчетном квартале ITW продемонстрировала прибыль выше ожиданий на 4.46%. Акции компании выросли на 1.3% за последний год.

#1 акций полупроводников для покупки (Не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один из малоизвестных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны вроде NVIDIA не производят. Он только начинает выходить на свет, и именно там вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод