Waters отчет за 4-й квартал превысил прогнозы, выручка увеличилась по сравнению с предыдущим годом.

Waters Corporation WAT сообщила о не-GAAP прибыли на акцию в размере $4.53 за четвертый квартал 2025 года, что на 0.67% выше консенсус-оценки Zacks и на 10.5% больше по сравнению с прошлым годом.

Чистые продажи составили $932.4 миллиона, превысив консенсус-оценку Zacks на 0.55%. Эта цифра увеличилась на 7% в отчетном выражении и на 6% в постоянной валюте (cc) по сравнению с прошлым годом.

Детали выручки Waters за Q4

WAT работает в двух организованных сегментах: Waters и TA. Сегмент Waters генерировал продажи на сумму $823.9 миллиона, что на 8% больше в отчетном выражении и на 7% в cc по сравнению с прошлым годом. Продажи в сегменте TA составили $108.4 миллиона, оставаясь на уровне прошлого года как в отчетном, так и в cc выражении.

Продукты и услуги: Это подразделение включает три сегмента: Инструменты, Услуги и Химия. Продажи инструментов составили $432.9 миллиона, увеличившись на 3% по сравнению с прошлым годом как в отчетном, так и в cc выражении. Продажи услуг составили $329.1 миллиона, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом в отчетном выражении и на 8% в cc. Продажи химии составили $170.3 миллиона, увеличившись на 13% в отчетном выражении и на 12% в cc по сравнению с прошлым годом. Сегменты Услуг и Химии совместно сгенерировали повторяющиеся доходы в размере $499.5 миллиона, увеличившись на 10% по сравнению с прошлым годом в отчетном выражении и на 9% в cc.

Цена акций Waters, консенсус и сюрприз EPS

Waters обслуживает три конечных рынка: Фармацевтический, Промышленный и Государственный & Академический. Фармацевтический рынок сгенерировал продажи в размере $540.6 миллиона, увеличившись на 8% по сравнению с прошлым годом в отчетном выражении и на 7% в cc. Промышленные продажи составили $284.5 миллиона, увеличившись на 8% по сравнению с прошлым годом как в отчетном, так и в cc выражении. Государственные и Академические продажи уменьшились на 2% в отчетном выражении и на 3% в cc до $107.3 миллиона.

Операционные регионы Waters включают Азию, Америку и Европу. Азия сгенерировала продажи в размере $283.9 миллиона, увеличившись на 4% и 11% в отчетном и cc выражении соответственно. Продажи в Америке составили $332.4 миллиона, что на 4% больше как в отчетном, так и в cc выражении. Европа сгенерировала продажи в размере $315.9 миллиона, увеличившись на 13% в отчетном выражении и на 4% в cc.

Операционные детали WAT за Q4

В четвертом квартале 2025 года не-GAAP расходы на сбыт и административные расходы составили $191 миллиона, увеличившись на 13.3% по сравнению с прошлым годом. В процентном отношении к чистым продажам эта цифра увеличилась на 120 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом.

Расходы на исследования и разработки составили $50.1 миллиона, увеличившись на 8.3% по сравнению с прошлым годом. В процентном отношении к чистым продажам эта цифра увеличилась на 10 bps по сравнению с прошлым годом.

Скорректированная операционная маржа составила 35.2%, что на 20 bps меньше по сравнению с прошлым годом.

Баланс и денежный поток Waters

На 31 декабря 2025 года денежные средства и их эквиваленты составили $587.8 миллиона, увеличившись с $459.1 миллиона на 27 сентября.

Waters сгенерировала денежные потоки от операций в размере $164.5 миллиона в отчетном квартале. Компания сообщила о свободном денежном потоке в размере $125.2 миллиона.

Прогнозы WAT на Q126 и FY26

Waters ожидает рост продаж в первом квартале от 7% до 9% в cc. Продажи на органической отчетной основе и в отчетном выражении ожидаются в диапазоне от $718 до $731 миллиона и от $1.19 до $1.21 миллиарда соответственно.

Waters ожидает, что не-GAAP прибыль за первый квартал 2026 года будет в диапазоне от $2.25 до $2.35 за акцию. Это указывает на годовой рост примерно от 0.0% до 4.4%.

На весь 2026 год Waters ожидает рост продаж в cc от 5.5% до 7%. Продажи на органической отчетной основе и в отчетном выражении ожидаются в диапазоне от $3.35 до $3.40 миллиарда и от $6.40 до $6.45 миллиарда соответственно.

Waters ожидает не-GAAP прибыль в диапазоне от $14.30 до $14.50 за акцию. Это отражает годовой рост примерно от 8.9% до 10.4%.

Рейтинг Zacks и другие акции для рассмотрения

В настоящее время Waters имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать).

AngioDynamics ANGO, Alkermes ALKS и Ironwood Pharmaceuticals IRWD — это некоторые другие акции с лучшим рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе медицины Zacks.

Акции AngioDynamics увеличились на 4.8% за последние 12 месяцев. Компания планирует опубликовать результаты третьего квартала 2026 года 1 апреля. ANGO имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 вы можете увидеть здесь.

Акции Alkermes упали на 7.5% за последние 12 месяцев. ALKS планирует опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 25 февраля. Alkermes имеет рейтинг Zacks #1.

Ironwood Pharmaceuticals вернула 129.4% за последние 12 месяцев. IRWD планирует опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 26 февраля. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #1.

Бесплатный отчет: Прибыль от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на рынок рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, купившие акции таких компаний, как Nvidia, в нужный момент, получили возможность на огромные прибыли.

Но ралли в "первой волне" акций ИИ может вскоре подойти к концу. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о буме ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод