Waste Connections (WCN) вырос на 6% с момента последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях Waste Connections (WCN). За это время акции прибавили около 6%, опередив индекс S&P 500. Продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или Waste Connections ожидает коррекция? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время, давайте быстренько взглянем на самый последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные факторы.

Waste Connections превзошли ожидания по прибыли за 4 квартал

Прибыль Waste Connections за четвертый квартал 2025 года превысила консенсус-прогноз Zacks на небольшую величину и увеличилась на 11,2% по сравнению с прошлым годом. Выручка соответствовала консенсус-прогнозу и выросла на 5% по сравнению с прошлым годом.

Сегментная информация WCN за 4 квартал

Компания зафиксировала выручку в размере 1,7 миллиарда долларов от сегмента сбора твердых отходов, который увеличился на 5,8% по сравнению с прошлым годом. Для сегмента утилизации и передачи твердых отходов выручка увеличилась на 5,4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составила 757,1 миллиона долларов. Эти сегменты улучшились благодаря стабильному основному ценообразованию.

Сегмент переработки твердых отходов зафиксировал снижение выручки на 14,3% по сравнению с прошлым годом. Показатель составил 51,2 миллиона долларов. Для сегмента обработки, восстановления и утилизации отходов E&P была зафиксирована выручка в размере 171,1 миллиона долларов, что соответствует росту на 16,9% по сравнению с прошлым годом. Сегмент интермодальных и других услуг зафиксировал выручку в размере 42,3 миллиона долларов, что на 7,9% ниже, чем в аналогичном квартале прошлого года.

Операционные результаты Waste Connections

Скорректированный EBITDA в отчетном квартале составил 731,9 миллиона долларов, снизившись на 8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Скорректированная маржа EBITDA составила 32,4%, снизившись на 110 базисных пунктов по сравнению с четвертым кварталом 2024 года.

Компания зафиксировала операционный убыток в размере 199,1 миллиона долларов по сравнению с операционной прибылью в 420,8 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Баланc и денежный поток

Waste Connections завершила четвертый квартал 2025 года с наличными и эквивалентами наличных в размере 46 миллионов долларов, что меньше, чем 117,6 миллиона долларов в предыдущем квартале. Долгосрочная часть задолженности и обязательств по векселям составила 8,8 миллиарда долларов по сравнению с 8 миллиардами долларов в третьем квартале 2025 года.

В отчетном квартале WCN сгенерировала 556,9 миллиона долларов наличных от операционной деятельности. Скорректированный свободный денежный поток составил 175,6 миллиона долларов. Капитальные затраты составили 261,1 миллиона долларов. Компания выплатила 89,9 миллиона долларов в виде дивидендов в течение квартала.

Прогноз WCN на 2026 год

На 2026 год компания ожидает выручку в диапазоне 9,9–9,95 миллиарда долларов. Скорректированный EBITDA ожидается в диапазоне 3,3–3,325 миллиарда долларов.

Как изменились прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями снижающейся тенденции свежих оценок.

Оценки VGM

На данный момент Waste Connections имеет средний балл роста C, хотя немного отстает по показателю импульса с оценкой D. В том же духе акции имеют оценку D по стоимости, что помещает их в нижние 40% для этой инвестиционной стратегии.

В целом, акции имеют агрегированный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вам следует иметь в виду.

Прогноз

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на нисходящий сдвиг. Неудивительно, что Waste Connections имеет рейтинг Zacks #4 (Продать). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в течение следующих нескольких месяцев.

Результаты игрока в отрасли

Waste Connections относится к отрасли услуг по удалению отходов Zacks. Другие акции из той же отрасли, Waste Management (WM), за последний месяц прибавили 3,3%. Прошло более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, закончившийся в декабре 2025 года.

Waste Management зафиксировала выручку в размере 6,31 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +7,1% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере 1,93 доллара за тот же период по сравнению с 1,70 доллара год назад.

Ожидается, что Waste Management опубликует прибыль в размере 1,76 доллара на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение на +5,4% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks остался без изменений.

Общее направление и величина пересмотров оценок переводят в рейтинг Zacks #3 (Удерживать) для Waste Management. Кроме того, акции имеют балл VGM B.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы все еще можете успеть на наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Выбраны директором по исследованиям Zacks Шеразом Мияном, этот портфель оказался потрясающе и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в 4 раза превысив +570,3% индекса S&P 500.

Шераз прошел через 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и отобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод