Walmart только что стал новым членом клуба триллионных компаний, и эти 2 акций, не связанных с ИИ, могут стать следующими — но есть одно но.

Ключевые моменты

В мире немного более дюжины публичных компаний достигли уровня рыночной капитализации в один триллион долларов.

Walmart стал новым членом клуба триллионеров 3 февраля, его размер, ценностное предложение и использование технологий способствовали этому успеху.

Два лидера отрасли идеально расположены для того, чтобы в конечном итоге стать акциями с капитализацией в триллион долларов – но экономический цикл может стать краткосрочным препятствием.

На протяжении большей части последних семи лет быки лидировали на Уолл-стрит. Индекс S&P 500 вырос не менее чем на 16% в шести из семи предыдущих лет, за исключением медвежьего рынка 2022 года.

Хотя большинство проверенных временем бизнесов извлекли выгоду из этого почти постоянного оптимизма, многие члены клуба триллионеров на Уолл-стрит получили чрезмерные доходы. В мире чуть более дюжины публично торгуемых компаний достигли уровня рыночной капитализации в один триллион долларов, включая 12, представленных на американских биржах. В этот список входят все члены «Великолепной семерки», Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, акции искусственного интеллекта (AI) Broadcom и Taiwan Semiconductor Manufacturing, фармацевтический гигант Eli Lilly и новейший член, ритейлер Walmart (NASDAQ: WMT).

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой «Необходимая монополия», предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel.

Но Walmart не станет последней публичной компанией, достигнувшей этого элитного статуса. Две другие компании из того же сектора (нет, не технологии!) имеют необходимые катализаторы для достижения оценки в один триллион долларов. Однако есть один момент, о котором инвесторам следует знать, который может затормозить рост обеих акций.

Walmart становится новым членом клуба триллионеров на Уолл-стрит

Когда прозвучал финальный звонок 3 февраля, Walmart официально преодолел порог в 1 триллион долларов. Несмотря на то, что его 55-летний путь от первичного публичного размещения до члена клуба триллионеров не всегда был гладким, он выполнил все правильные условия для долгосрочных инвесторов.

Несмотря на то, что розничная торговля является весьма конкурентной отраслью, размер Walmart на протяжении десятилетий обеспечивал ему устойчивое конкурентное преимущество. Будучи больше своих соперников и имея более глубокие карманы, он смог закупать товары оптом, снижая стоимость за единицу каждого товара. В свою очередь, Walmart может предлагать более низкие цены, чем местные магазины и большинство национальных продуктовых сетей на основные товары, которые привлекают потребителей в его магазины.

Чтобы развить эту мысль, Walmart постоянно выигрывает благодаря своему ценностному предложению. Подобно Costco Wholesale, потребители посещают магазины Walmart с ожиданием, что они получат выгоду от своей покупки. Это особенно верно, когда уровень инфляции в США выше долгосрочной цели Федеральной резервной системы в 2%.

Сразу после того как президент Дональд Трамп представил свою тарифную и торговую политику в начале апреля 2025 года, уровень инфляции начал расти. Вводимые тарифы (пошлины на импортируемые товары, используемые для производства товаров внутри страны) увеличили производственные затраты, что привело к небольшому росту общих цен. Когда инфляция становится очевидной в карманах потребителей, Walmart, как правило, получает выгоду.

Тем не менее, инновации Walmart также сыграли роль в его подъеме до 1 триллиона долларов. Упор компании на онлайн-шоппинг и подписка Walmart+ принесли ощутимую прибыль. Глобальные продажи в электронной коммерции выросли на 27% в третьем финансовом квартале (завершившемся 31 октября).

Более того, Walmart с радостью принял искусственный интеллект. Эта революционная технология делает цепочку поставок компании более эффективной и помогает предсказывать тенденции заказов, чтобы популярные товары всегда были в наличии.

JPMorgan Chase и Visa могут стать следующими – но есть один момент

Когда публичная компания достигает elusive порога в 1 триллион долларов, инвесторы часто обращают внимание на то, какая известная компания последует за ней. Хотя большинство инвесторов, вероятно, склонны выбрать акцию, основанную на AI, учитывая огромный адресуемый рынок для искусственного интеллекта, две компании, не относящиеся к AI, из того же сектора, JPMorgan Chase (NYSE: JPM) и Visa (NYSE: V), имеют самый ясный путь в клуб триллионеров.

JPMorgan Chase в настоящее время является ближайшей из всех публичных компаний к достижению оценки в 1 триллион долларов. Крупнейший банк США по общим активам завершил торговую сессию 4 февраля с оценкой почти 864 миллиарда долларов.

Хотя JPMorgan Chase не собирается удивлять Уолл-стрит своим темпом роста, он приносит уровень стабильности, который практически все другие банки не могут предложить. Это один из немногих крупных банков, который прошел финансовый кризис без потерь, благодаря своей прочной балансовой ведомости.

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон также не стесняется активно инвестировать в технологии. Цифровой/онлайн-банкинг значительно менее затратен для банков, чем взаимодействие по телефону или лично. Инвестиции в инструменты, которые поощряют мобильный и онлайн-банкинг, в конечном итоге должны повысить прибыль компании.

Между тем, гигант по обработке платежей Visa завершил 4 февраля с рыночной капитализацией в 636 миллиардов долларов. Хотя он значительно отстает от JPMorgan Chase, Visa предлагает более быстрый (и устойчивый) темп роста.

Преимущество операционной модели Visa в том, что она сосредоточена исключительно на облегчении платежей и не выступает в роли кредитора. Это различие гарантирует, что ей не нужно откладывать капитал во время рецессий или периодов неопределенности для покрытия кредитных задолженностей и/или убытков по займам. Visa, как правило, восстанавливается из экономических спадов значительно быстрее, чем другие финансовые учреждения.

Visa также предлагает неоспоримую международную возможность. Объем трансакций между государствами последовательно растет на двузначный процент, что свидетельствует о том, что большинство зарубежных рынков остаются недостаточно обслуженными и, следовательно, представляют собой долгосрочную возможность роста для Visa и его коллег по облегчению платежей.

Но есть один момент, о котором инвесторам следует знать в отношении JPMorgan Chase и Visa. А именно, акции финансового сектора, как правило, очень цикличны.

Хотя периоды роста продолжаются значительно дольше, чем рецессии, замедления и рецессии являются неизбежными аспектами экономического цикла. С тех пор, как Великая рецессия закончилась, в США произошла всего одна рецессия, во время пандемии COVID-19, которая длилась всего два месяца. Основываясь исключительно на истории, мы уже давно не переживали периода охлаждения американской экономики – и фондового рынка, в частности.

Хотя Walmart не станет последней публичной компанией, достигнувшей рыночной капитализации в один триллион долларов, нам может потребоваться несколько лет, прежде чем следующий член войдет в этот elusive клуб.

Стоит ли покупать акции Walmart прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Walmart, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Walmart не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 432 297 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 067 820 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 894% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 6 февраля 2026 года.

JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Шон Уильямс имеет позиции в Visa. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway, Costco Wholesale, JPMorgan Chase, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Visa и Walmart. Motley Fool рекомендует Broadcom. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод