Walmart повышает прогноз на 2026 финансовый год на основе превышения ожиданий по прибыли и выручке в третьем квартале.

Walmart Inc. WMT снова повысила свои прогнозы на финансовый 2026 год после публикации сильных результатов за третий квартал. За квартал как выручка, так и чистая прибыль увеличились по сравнению с прошлым годом и превысили консенсус-прогноз Zacks. Электронная коммерция продолжала демонстрировать выдающиеся результаты, и WMT наблюдала рост рыночной доли, улучшение скорости доставки и эффективное управление запасами.

Метрики квартала Walmart: ключевые выводы

Скорректированная прибыль WMT составила 62 цента на акцию, увеличившись на 6,9% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на один цент.

Общая выручка Walmart выросла на 5,8% по сравнению с прошлым годом и составила 179,5 миллиарда долларов, превысив консенсус-прогноз в 177,14 миллиарда долларов. В постоянной валюте выручка увеличилась на 6%.

Глобальные продажи электронной коммерции Walmart выросли на 27% благодаря службам самовывоза и доставки из магазинов, а также маркетплейсу. Компания наблюдала рост более чем на 20% во всех сегментах. Доходы от членства увеличились на 16,7%. Глобальный рекламный бизнес WMT вырос на 53%.

Консолидированная валовая прибыль увеличилась на два базисных пункта до 24,2%, что было обусловлено Walmart U.S., частично компенсировано международным сегментом.

Скорректированные операционные расходы увеличились на четыре базисных пункта благодаря строгому управлению расходами. Скорректированная операционная прибыль составила 7,2 миллиарда долларов, увеличившись на 8% в постоянной валюте.

Разбор сегментов Walmart

Walmart U.S.: Чистые продажи сегмента увеличились на 5,1% по сравнению с прошлым годом и составили 120,7 миллиарда долларов. Сильные продажи были обусловлены успехами в электронной коммерции и ростом доли рынка во всех категориях. Сравнительные продажи в США, исключая топливо, выросли на 4,5%, благодаря росту числа транзакций на 1,8%, увеличению среднего чека на 2,7% и вкладу электронной коммерции в 440 базисных пунктов. Продажи в электронной коммерции увеличились на 28%, благодаря успешным службам самовывоза и доставки, рекламе и сильным показателям маркетплейса. Операционная прибыль сегмента увеличилась на 6,3% до 5,8 миллиарда долларов.

Walmart International: Чистые продажи сегмента увеличились на 10,8% до 33,5 миллиарда долларов. Колебания валют отрицательно сказались на продажах на 0,2 миллиарда долларов. В постоянной валюте чистые продажи выросли на 11,4%, благодаря сильным показателям в Китае, Flipkart и Walmex, поддержанным увеличением числа транзакций и ростом объемов продаж.

Продажи осуществлялись как в магазинах, так и через электронную коммерцию, с хорошей динамикой во всех категориях. Продажи в электронной коммерции увеличились на 26%, благодаря сильному росту служб самовывоза и доставки и успешной работе маркетплейса, с увеличением доли цифровых продаж на разных рынках. Скорректированная операционная прибыль в постоянной валюте увеличилась на 16,9% до 1,4 миллиарда долларов.

Sam’s Club U.S.: Сегмент, состоящий из складских клубов с членством, зафиксировал рост чистых продаж на 4,4% до 21,1 миллиарда долларов (исключая топливо). Сравнительные продажи Sam’s Club, исключая топливо, увеличились на 3,8%. Хотя количество транзакций выросло на 3,9%, средний чек снизился на 0,1%. Рост продаж был обусловлен сильными показателями в продуктовом и общем товарном сегментах.

Чистые продажи в электронной коммерции Sam’s Club U.S. увеличились на 22% благодаря успехам служб самовывоза и доставки из клубов. Доходы от членства выросли на 7,1%, поддержанные стабильным увеличением числа членов, высокими показателями продления и членами Plus. Операционная прибыль сегмента составила 0,7 миллиарда долларов, увеличившись на 5,8% по сравнению с прошлым годом.

Акции WMT: Другие обновления и события

Компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) завершила квартал с наличными и эквивалентами в размере 10,6 миллиарда долларов и общим долгом в 53,1 миллиарда долларов.

На текущий момент WMT сгенерировала операционный денежный поток в размере 27,5 миллиарда долларов и свободный денежный поток в размере 8,8 миллиарда долларов. В финансовом 2026 году капитальные затраты, вероятно, составят 3-3,5% от чистых продаж.

С начала года Walmart выкупила 75,3 миллиона акций на сумму 7 миллиардов долларов, при этом осталось 5,1 миллиарда долларов в рамках авторизации на 20 миллиардов долларов. Компания выплатила дивиденды на сумму 5,7 миллиарда долларов за тот же период.

Что ожидать от WMT в FY26?

На финансовый 2026 год WMT теперь ожидает рост консолидированных чистых продаж на уровне 4,8-5,1% (в постоянной валюте) по сравнению с предыдущим прогнозом 3,75-4,75%. Ожидается, что скорректированная операционная прибыль увеличится на 4,8-5,5% в постоянной валюте в течение года.

Walmart теперь ожидает, что скорректированная EPS за финансовый 2026 год составит от 2,58 до 2,63 долларов по сравнению с предыдущим прогнозом от 2,52 до 2,62 долларов. Прогноз включает ожидаемое влияние негативных колебаний валюты на 1-2 цента. WMT зафиксировала скорректированную EPS в размере 2,51 доллара в финансовом 2025 году.

Акции WMT выросли на 2,7% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли на 2,2%.

Ключевые рекомендации

Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. OLLI работает как ритейлер товаров со скидкой и избыточных запасов в Соединенных Штатах и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). OLLI продемонстрировала среднее превышение ожиданий по прибыли за последние четыре квартала на 4,2%. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и прибыли Ollie's на финансовый год подразумевает рост на 16,4% и 16,5% соответственно по сравнению с показателями годом ранее.

Boot Barn Holdings BOOT управляет специализированными розничными магазинами в Соединенных Штатах и за границей и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. BOOT продемонстрировала среднее превышение ожиданий по прибыли за последние четыре квартала на 5,4%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и прибыли Boot Barn Holdings на финансовый год указывает на рост на 16,2% и 20,5% соответственно по сравнению с показателями годом ранее.

American Eagle Outfitters AEO работает как многобрендовый специализированный ритейлер в Соединенных Штатах и за границей и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. AEO продемонстрировала среднее превышение ожиданий по прибыли за последние четыре квартала на 30,3%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж American Eagle Outfitters на финансовый год указывает на снижение на 0,1% по сравнению с показателями годом ранее.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот главный выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: посмотрите наши лучшие акции и 4 акций-участников

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод