Walmart и еще 3 розничные акции, которые, как ожидается, превзойдут прогнозы в этом финансовом сезоне.
Поскольку инвесторы готовятся к следующей волне публикаций квартальных отчетов, результаты крупных игроков в секторе Розничной торговли-Оптовой торговли, появляющиеся после праздничного сезона покупок, могут оказать влияние на краткосрочные настроения на рынке. Этот отчетный цикл должен дать лучшее представление о тенденциях спроса и маржи, при этом ожидается скромный рост продаж и прибыли. Производительность, вероятно, будет зависеть от потребительского настроения, осторожных discretionary расходов и способности ритейлеров управлять интенсивностью акций и давлением на затраты на фоне сложных макроэкономических условий.
Согласно последнему обзору доходов Zacks, ожидается, что сектор продемонстрирует рост выручки в четвертом квартале на 6,7% по сравнению с прошлым годом, после увеличения на 7% в предыдущем сезоне. Ожидается, что прибыль вырастет на 3,5% в этом сезоне, что является заметным замедлением по сравнению с ростом на 16,6%, зафиксированным в предыдущем отчетном цикле. Эти цифры говорят о том, что, хотя динамика продаж остается здоровой, замедление роста прибыли сигнализирует о давлении на маржу.
По мере того как сезон отчетности близится к завершению, внимание инвесторов все больше переключается на компании с высокой вероятностью превышения ожиданий по прибыли и устойчивыми бизнес-моделями. Мы выделили четыре акции — Dollar General Corporation DG, Walmart Inc. WMT, The Home Depot, Inc. HD и Dollar Tree, Inc. DLTR — которые, похоже, хорошо подготовлены для превышения ожиданий по прибыли в этом сезоне.
Ключевые факторы, вероятно, повлиявшие на прибыль в розничной торговле
Тенденции потребительских расходов, вероятно, сыграли ключевую роль в формировании результатов розничной торговли в этом сезоне отчетности, который совпадает с важным праздничным периодом покупок. Американцы, похоже, сократили расходы в декабре, завершив праздничный сезон на более слабой ноте. Данные Министерства торговли показали, что розничные продажи остались без изменений в месячном исчислении в декабре, что стало резким замедлением по сравнению с пересмотренным увеличением на 0,6% в ноябре и предполагает, что праздничный импульс ослаб, по мере того как квартал продвигался. В годовом исчислении, однако, розничные продажи все еще выросли на 2,4% в декабре и на 3,3% в ноябре.
Замедление, вероятно, отражает умерение роста занятости, неопределенность в политике и все еще высокие затраты для домохозяйств, которые оказывали давление на потребительское настроение. Покупатели оставались внимательными к ценам, приоритизируя основные товары, охотясь за скидками и переходя на более бюджетные варианты. Это, как правило, благоприятствует ритейлерам со скидками и дискаунтным сетям по сравнению с премиум-брендами, особенно когда компании полагаются на акции, чтобы поддерживать трафик в пиковые праздничные недели.
Тенденции инфляции, хотя и замедляющиеся, продолжали влиять на бюджеты потребителей и структуры затрат ритейлеров. Эта динамика, вероятно, оказывала давление на маржу ритейлеров, особенно для тех, кто не мог полностью перенести повышенные затраты на сырье, транспортировку и труд на потребителей. Компании с сильной ценовой властью, эффективным управлением цепочками поставок и дисциплиной в затратах могли быть лучше подготовлены для защиты прибыльности.
Электронная коммерция и омниканальное выполнение также оставались важными дифференциаторами в праздничный квартал, когда удобство и скорость доставки влияют на решения о покупке. Ритейлеры, предлагающие бесшовную интеграцию между цифровыми и физическими каналами — включая возможность покупки онлайн с последующим самовывозом в магазине, варианты доставки на обочину и гибкие решения по оплате — были лучше подготовлены для захвата спроса и увеличения конверсии в пиковые сезоны покупок.
Дисциплина в управлении запасами была еще одним ключевым фактором прибыльности четвертого квартала. Ритейлеры, которые использовали продвинутую аналитику и инструменты прогнозирования спроса для поддержания уровней запасов в соответствии со спросом, были лучше подготовлены для поддержания доступности, защищая маржу без прибегания к чрезмерным уценкам после праздников. Сложности в цепочке поставок, включая волатильность затрат из-за тарифов и увеличенные сроки поставки, по-прежнему представляют риски, потенциально ограничивая полную выгоду от улучшенного планирования спроса.
4 акции розничной торговли, готовые к неожиданностям по прибыли
Наши исследования показывают, что для акций с комбинацией положительного Earnings ESP и Zacks Rank #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать), вероятность положительного сюрприза по прибыли составляет до 70%. Вы можете увидеть полный список акций Zacks Rank #1 здесь.
Dollar General: Zacks Rank #2 и Earnings ESP +16.26%
Dollar General продолжает укреплять свои позиции благодаря бизнес-модели, ориентированной на ценность и удобство. Рост поддерживается продолжающимся завоеванием доли рынка в категориях потребительских и непотребительских товаров, чему способствуют улучшение исполнения и расширение клиентской базы, включая домохозяйства с более высоким доходом. Стратегические инициативы компании в области недвижимости, такие как «Проект Elevate» и «Проект Renovate», способствуют повышению производительности магазинов и улучшению клиентского опыта, в то время как продолжающийся рост числа магазинов расширяет ее присутствие на недостаточно освоенных рынках. Dollar General активно развивает цифровые возможности через партнерства в области доставки и расширяет смежные товары с более высокой маржой, такие как сеть DG Media Network, которая может увеличить вовлеченность и поддержать более крупные корзины покупок.
Dollar General имеет Zacks Rank #2 и Earnings ESP +16.26%. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию в четвертом квартале 2025 финансового года снизился на один цент до $1.57 за последние 30 дней и подразумевает снижение на 6.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-прогноз для выручки составляет $10.74 миллиарда, что указывает на годовой рост на 4.3%. У DG среднее значение сюрприза по прибыли за последние четыре квартала составило 22.9%. Компания планирует опубликовать финансовые показатели 12 марта до открытия рынка.
Цена, консенсус и сюрприз по EPS Dollar General Corporation
Walmart: Zacks Rank #3 и Earnings ESP +1.31%
Walmart продолжает укреплять свои позиции как ведущий омниканальный ритейлер, используя широкий ассортимент товаров, ускоренный рост электронной коммерции и растущие более маржинальные источники прибыли, такие как реклама и членство. Его приверженность к повседневно низким ценам, более быстрой доставке и технологическим инновациям, особенно в автоматизации и ИИ, повышает удобство для клиентов и операционную эффективность. Увеличение доли рынка в области продуктов питания, общего ассортимента и здоровья и благополучия отражает прочную актуальность бренда и лояльность клиентов. Компания хорошо подготовлена для поддержания долгосрочного роста за счет масштаба, инноваций и диверсифицированного источника прибыли.
Инвесторы могут рассчитывать на Walmart с Zacks Rank #3 и Earnings ESP +1.31%. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию в четвертом квартале 2026 финансового года остался стабильным на уровне 73 цента за последние 30 дней, что предполагает увеличение на 10.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-прогноз для выручки составляет $190 миллиардов, что указывает на рост на 5.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. У WMT среднее значение сюрприза по прибыли за последние четыре квартала составило 0.8%. Компания опубликует свои показатели 19 февраля до открытия рынка.
Цена, консенсус и сюрприз по EPS Walmart Inc.
Home Depot: Zacks Rank #3 и Earnings ESP +5.61%
Стратегия роста Home Depot формируется за счет расширяющейся экосистемы Pro, укрепленной за счет добавления SRS и GMS. Эти платформы предоставляют компании более глубокий доступ к специализированным строительным материалам и создают естественные пути кросс-продаж между розничными и оптовыми каналами. Компания также усиливает свое внимание на профессиональных подрядчиках, вводя новый инструмент на основе ИИ, предназначенный для изменения того, как профессиональные клиенты планируют и выполняют сложные проекты. Компания отметила, что ее инструмент для расчета количества материалов использует передовые технологии ИИ и собственные алгоритмы для анализа строительных планов и генерации оценок материалов с гораздо большей скоростью и точностью, чем традиционные методы. Эта технология заменяет трудоемкий процесс, который ранее занимал у профессиональных клиентов недели для завершения.
Home Depot имеет Zacks Rank #3 и Earnings ESP +5.61%. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию в четвертом квартале 2025 финансового года остался стабильным на уровне $2.51 за последние 30 дней, что подразумевает снижение на 19.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-прогноз для выручки составляет $38.25 миллиарда, что указывает на снижение на 3.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания опубликует свои показатели 24 февраля до открытия рынка.
Цена, консенсус и сюрприз по EPS The Home Depot, Inc.
Dollar Tree: Zacks Rank #3 и Earnings ESP +1.63%
Dollar Tree сосредоточивает свое внимание на том, чтобы стать чисто ценовым ритейлером, приняв стратегическое решение двигаться вперед без бренда Family Dollar. Расширяющийся ассортимент многопрофильных цен помог расширить потребительскую привлекательность, повысить уровень вовлеченности в discretionary покупки и улучшить гибкость мерчандайзинга, сохраняя при этом основное ценностное предложение. Операционная дисциплина в области мерчандайзинга, цепочки поставок, управления затратами и исполнения в магазинах укрепляет способность компании масштабироваться эффективно. С растущей привлекательностью среди различных групп доходов, дифференцированным ценностным предложением и четкой стратегической дорожной картой с оптимальной структурой распределения капитала, Dollar Tree хорошо подготовлен для обеспечения устойчивых результатов и долгосрочной ценности для акционеров.
Dollar Tree имеет Zacks Rank #3 и Earnings ESP +1.63%. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию в четвертом квартале 2025 финансового года снизился на один цент до $2.52 за последние 30 дней, но все равно подразумевает увеличение на 19.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-прогноз для выручки составляет $5.47 миллиарда, что указывает на снижение на 33.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. У DLTR среднее значение сюрприза по прибыли за последние четыре квартала составило 29.1%.
Цена, консенсус и сюрприз по EPS Dollar Tree, Inc.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в наступающем году. Хотя не все выборы могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации достигли роста на +112%, +171%, +209% и +232%.
Большинство акций в этом отчете не попадают в поле зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе.
Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных хитов >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод