WaFd (WAFD) сокращает риски CRE, соглашаясь продавать кредиты CRE BofA

Стремясь сократить риски, связанные с коммерческой недвижимостью (CRE), WaFd, Inc. WAFD заключила соглашение о продаже 2000 кредитов на коммерческую многоквартирную недвижимость Bank of America BAC за 2,9 миллиарда долларов. Непогашенный основной долг по кредитам составляет 3,2 миллиарда долларов.

После завершения сделки, которое ожидается 21 июня, BofA планирует провести структурированную сделку или продажу кредита с одним или несколькими фондами, управляемыми или консультируемыми Pacific Investment Management Company LLC.

WaFd и BofA проведут комплексную проверку до 18 июня, и если ни одна из сторон не сможет завершить сделку, другая сторона получит право на получение 1,5% от общей стоимости покупки по каждому кредиту.

В прошлом году на фоне опасений, связанных с подверженностью банков риску CRE, регулирующие органы, такие как Федеральная резервная система, Федеральная корпорация по страхованию депозитов и Управление валютного контролера, более внимательно следили за банками, капитал которых в портфелях CRE увеличился более чем в три раза, и за портфелями, которые выросли как минимум на 50% за последние три года. годы.

Таким образом, несколько банков ищут варианты, чтобы снизить риски, связанные с CRE.

Несколько дней назад Нью-Йоркское сообщество Bancorp, Inc. NYCB подписал соглашение с JPMorgan Chase & Co. о продаже последнему ипотечных складских кредитов на сумму около 5 миллиардов долларов, что соответствует стремлению NYCB улучшить показатели капитала, ликвидности и соотношения кредитов и депозитов.

Соглашение подчеркивает усилия NYCB по сокращению своего баланса за счет сокращения непрофильных активов. Кроме того, NYCB стремится диверсифицировать свой кредитный портфель. Стратегическая цель банка - сократить свой кредитный портфель CRE с 47 миллиардов долларов до примерно 30 миллиардов долларов, одновременно создавая надежную банковскую сеть для работы на среднем рынке.

Примечательно, что за последние несколько лет качество активов WaFd ухудшилось. Резервы на покрытие убытков по кредитам увеличились в 2021, 2022 и 2023 финансовых годах, поскольку компания продолжала наращивать резервы для борьбы с ухудшением макроэкономических условий. Кроме того, в первой половине 2024 финансового года резервы увеличились в основном из-за приобретения LBC.

Несмотря на то, что WaFd решила сократить свои обязательства по CRE, все еще большие риски по коммерческим кредитам вызывают у нас опасения. Значительные риски только по одной категории кредитного портфеля могут негативно сказаться на финансовых показателях компании в случае ухудшения экономической ситуации.

За последние шесть месяцев акции WAFD выросли на 6,9% по сравнению с ростом отрасли на 15,9%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

В настоящее время акции WAFD занимают 3-е место в рейтинге Zacks (удерживаются). Вы можете ознакомиться с полным списком сегодняшних приколов №1

Источник nasdaq.com, автоматический перевод