Взлет ИИ-сетей Cisco набирает обороты: впереди больше возможностей?

Cisco Systems CSCO сообщил о сильном росте в своем сетевом бизнесе за второй квартал финансового 2026 года, с доходами в $8.29 миллиардов. Это отметило увеличение на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и рост на 6.8% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост был обусловлен устойчивым спросом на инфраструктуру ИИ и решения для кампусных сетей. Расширяющееся портфолио Cisco — основанное на Silicon One, решения по безопасности, ориентированные на ИИ, и современные операционные системы — помогает компании укреплять свои позиции на быстрорастущем рынке ИИ.

Перспективы роста Cisco подпитываются сильным импульсом в ее продуктовом портфеле. Во втором квартале финансового года заказы на сетевые продукты продолжали ускоряться, увеличившись более чем на 20% и став шестым подряд кварталом с двузначным ростом. Этот результат был вызван широким спросом в ключевых областях, включая маршрутизацию для провайдеров услуг, коммутаторы дата-центров, коммутаторы кампусов, беспроводные решения, серверы и промышленные IoT-решения.

Cisco наблюдает высокий спрос на решения для сетей следующего поколения, включая Wi-Fi 7, умные коммутаторы и защищенные маршрутизаторы. При поддержке технологий, управляемых ИИ, и Silicon One, заказы на сетевое оборудование выросли на 20% во втором квартале финансового 2026 года, что стало шестим подряд кварталом с двузначным ростом и поддерживает дальнейшее расширение доходов в финансовом 2026 году.

Недавно Cisco выпустила свой первый отчет о состоянии беспроводных технологий, который подчеркивает значительный структурный сдвиг в корпоративных сетях, позиционируя беспроводную инфраструктуру как основной двигатель роста в эпоху ИИ. Отчет подчеркивает, что предприятия быстро переходят от восприятия Wi-Fi как базового подключения к трактованию его как стратегического актива, который непосредственно влияет на бизнес-результаты.

Этот сдвиг обусловлен быстрым внедрением приложений, управляемых ИИ, распространением устройств IoT, увеличением использования ресурсоемких рабочих нагрузок, таких как 4K/8K потоковое видео и AR/VR, а также изменениями в тенденциях работы, такими как гибридная работа, BYOD и горячие столы. В результате корпоративные беспроводные сети теперь играют центральную роль в принятии решений в реальном времени, платформах взаимодействия с клиентами и автоматизированных операциях. Это напрямую соответствует сильным сторонам Cisco в области корпоративных сетей, коммутаторов кампусов и беспроводных решений, создавая многолетний цикл обновления. Ключевое понимание отчета — это «эффект мультипликатора», при котором инвестиции в беспроводные технологии повышают эффективность, продуктивность, взаимодействие с клиентами и доходы. Это позиционирует Cisco как стратегического партнера по цифровой трансформации, а не просто поставщика оборудования.

CSCO сталкивается с жесткой конкуренцией в области сетевых технологий

Cisco сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Arista Networks ANET и Hewlett-Packard HPE в области сетевых технологий.

Arista Networks занимает лидирующую позицию в области 100-гигабитных Ethernet-коммутаторов и все больше завоевывает рыночные позиции в продуктах для высокопроизводительной коммутации на 200 и 400 гигабит. Современное программное обеспечение Arista, ориентированное на облачные технологии, и умные решения Wi-Fi обеспечивают интеллектуальную идентификацию приложений, автоматическое устранение неполадок и услуги по определению местоположения. Эти решения эффективно поддерживают такие приложения, как Teams, Zoom и Google Meet. Стратегия Arista 2.0 хорошо воспринимается клиентами, так как ее современные сетевые платформы являются основой для трансформации от силосов к дата-центрам.

Hewlett Packard Enterprise рассматривает ИИ, промышленные Интернет вещей (IoT) и распределенные вычисления как следующие крупные рынки. Приобретение Juniper Networks повысило конкурентоспособность Hewlett Packard Enterprise, расширив ее сетевую область в области ИИ, облачных и гибридных решений. Ее многомиллиардный план инвестиций в расширение сетевых возможностей позволит диверсифицировать бизнес от серверных и аппаратных рынков хранения и повысить маржи в долгосрочной перспективе.

CSCO Перформанс акций, оценка и прогнозы

Акции Cisco выросли на 5.4% с начала года, превысив более широкий индекс сектора компьютеров и технологий Zacks, который составил 2.4%.

CSCO акции превосходят сектор

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции CSCO торгуются с премией, с коэффициентом цена/балансовая стоимость за последние 12 месяцев 6.84X по сравнению с 6.54X для сектора компьютерных сетей Zacks. У Cisco оценка ценности D.

CSCO акции переоценены

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли за третий квартал финансового 2026 года в настоящее время составляет $1.04 на акцию, что не изменилось за последние 30 дней, что предполагает рост на 8.33% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года.

Cisco Systems, Inc. Цена и консенсус

Cisco в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Cisco Systems, Inc. (CSCO): Бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод