Взгляд на финансовые показатели "ЛУКОЙЛа" во 2 полугодии остается положительным
ЛУКОЙЛ: СД рекомендовал дивиденды за 1П23 из расчета 447 руб/акцию, на 19% ниже прогноза рынка; умеренно негативно.
• Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов за 1П23 из расчета 447 руб/акцию (дивдоходность — 6%).
• Заочное ВОСА пройдет 5 декабря, в случае необходимости повторное состоится 6 декабря.
• Дата отсечки по промежуточным дивидендам — 17 декабря.
• Дивиденды доверительным управляющим рекомендовано выплатить в срок не позднее 28 декабря 2023 г., другим зарегистрированным в реестре — не позднее 26 января 2024 г.
Мы ожидаем умеренно негативной реакции рынка на сообщение компании. Консенсус-прогноз «Интерфакса» предполагал 547 руб/акцию, а наш прогноз — 510 руб/акцию. Объявленный размер дивиденда на акцию близок к нижней границе диапазона оценок, представленного в публичном пространстве, — 450 руб/акцию. Тем не менее мы сохраняем положительный взгляд на финансовые показатели ЛУКОЙЛа в 2П23 на фоне роста нефтяных цен и ослабления рубля и подтверждаем рейтинг «Покупать». Ожидаем финальных дивидендов за 2023 г. в размере 650 руб/акцию.
