Взгляд на дальнейшие перспективы бизнеса Arista остается позитивным

Представленные результаты Arista оказались сильными. Выручка и прибыль компании продемонстрировали значительный рост и существенно превзошли консенсус-прогнозы. Компания также значительно улучшила показатели рентабельности, сгенерировала неплохой денежный поток. Кроме того, прогноз по выручке на текущий квартал также оказался выше среднерыночных оценок.

Наш взгляд на дальнейшие перспективы бизнеса Arista остается позитивным. Компании по всему миру, как ожидается, продолжат активно переходить на облачные технологии хранения и обработки данных, и Arista, мы считаем, останется одним из главных бенефициаров данного тренда. Дополнительные факторы роста – выход на перспективный рынок маршрутизации интернет-трафика, а также экспансия на развивающиеся рынки.

Мы повышаем целевую цену акций Arista до $185. Однако с учетом сильного роста в последнее время мы считаем, что потенциал укрепления бумаг компании уже во многом исчерпан, и в связи с этим сохраняем рекомендацию по ним на уровне "держать".