Взгляд на бумаги "Детского мира" позитивен

Группа "Детский мир" представила сильный финансовый отчет за 2 квартал 2018 года. Наш взгляд на бумаги ритейлера позитивен, рекомендация – "ПОКУПАТЬ" с целевой ценой 120 рублей за акцию.

Сильные результаты первой половины года указывают на потенциал превысить консенсус ожидания по прибыли и дивидендным выплатам по итогам 2018 года. Мы ожидаем, что "Детский мир" продолжит генерировать сильный свободный денежный поток, и прогнозируем дивидендную доходность в 2018/2019 годах на уровне 9%/11%, что, на наш взгляд, привлекательно.