Вытолкнуть нефть на новые уровни могут новости по перспективам заключения мирного договора по Украине

25.04.22 12:10 Новости и комментарии
Потавин Александр
Потавин Александр
ведущий аналитик ФГ "Финам"

В начале этой недели цены на нефть снизились почти до двухнедельного минимума. Котировки Brent сейчас торгуются возле отметки $103/барр, С одной стороны усилились опасения в части продления карантина в Шанхае из-за COVID-19, с другой стороны, начал перекачивать нефть в полном объеме КТК.

К 12:00 МСК июньские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $101,3/барр, снижаясь на 4,2%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $97,05/барр, теряя 4,3%.

Власти Шанхая продолжают бороться со вспышкой COVID-19, что означает сохранение блокировки большой части 25-миллионного населения города, которое уже более 3-х недель вынуждено оставаться дома или ощутимо снизило свою мобильность. В конце прошлой недели 70% предприятий китайского мегаполиса возобновили работу, но в выходные суточные темпы заражений COVID-19 в Шанхае достигли 21 тыс. случаев, что не позволяет рассчитывать на быстрое снятие локдауна. Спрос на бензин, дизельное и авиационное топливо в Китае в апреле, вероятно, будет на 20%, или на 1,2 млн барр/сутки ниже, чем годом ранее, сообщил Bloomberg.

Со стороны предложения появилась новость о том, что с 22 апреля российско-казахстанский Каспийский Трубопроводный Консорциум (КТК) возобновил экспорт в полном объеме после почти 30-дневных перебоев в связи с ремонтом одного из его ключевых перегрузочных сооружений. Данный трубопровод мощностью 1,3 млн барр/сутки соединяет казахстанские нефтяные месторождения с портом в Новороссийске, откуда сырье отгружается на корабли, идущие в Европу.

По итогам прошедшей торговой недели июньские фьючерсы нефти марки Brent подешевели на 4,88%, поскольку тема отказа ЕС от поставок нефти из России пока не получила прояснения. Тем временем, военный конфликт между Россией и Украиной продолжается и стороны не готовы к конструктивным переговорам. В этой связи, некоторые страны ЕС настаивают на шестом пакете санкций в отношении России, и Брюссель готовит оценку воздействия запрета на нефть в рамках возможных дальнейших мер.

Полное эмбарго или запретительные тарифы на импорт российской нефти и газа со стороны стран-членов Европейского Союза недостаточны - заявил в понедельник глава европейской дипломатии Жозеп Боррель. За нефтяное эмбарго выступают страны Балтии, в то время как Германия предостерегает от поспешных решений в этом направлении из-за слишком высоких цен на топливо в Европе. По данным Bloomberg, в ЕС рассматриваются три основных варианта новых санкций: введение эмбарго, установление предельной цены и создание "механизма оплаты для удержания выручки", которую получает Россия.

Ж. Боррелл сказал, что новые санкции будут обсуждаться на следующем саммите ЕС, который должен состояться в конце следующего месяца, и что до этого момента он не ожидает какого-либо решения по этому вопросу. В конце прошлой неделе Министр по вопросам климата и энергетики Нидерландов сообщил, что страна откажется от закупок газа, нефти и угля из РФ к концу этого года.  

Газета Wall Street Journal со ссылкой на данные TankerTrackers сообщила, что теперь нефть из российских портов отправляется на экспорт с пометкой "пункт назначения неизвестен". Доля таких поставок в апреле увеличилась до 40%. С начала месяца таким образом было отгружено около 11 млн барр. Издание пишет, что вероятно, такая же схема обхода санкций ранее использовалась Ираном и Венесуэлой. Нефть доставлялась на более крупные танкеры, где смешивалась с другими сортами. В частности, по словам трейдеров, сейчас на рынке предлагаются новые сорта нефтепродуктов - "латвийская смесь" и "туркменская смесь", которые содержат "значительное количество российского сырья". Но даже в такой ситуации инвестбанк Morgan Stanley увеличил оценку падения российской нефтедобычи с 1 млн барр/сутки до 2 млн барр/сутки.

Данные от Baker Hughes за предыдущую неделю показали, что число активных буровых установок в США выросло до 549 уст., против 548 уст. неделей ранее. Общее число буровых установок в США составляет сейчас 695 ед., против 693 неделей ранее. Рекордное количество разрешений на бурение скважин в Пермском бассейне США указывает на вероятный рост предложения нефти.

Нефть Brent. На дневном графике нефти Brent видно, что сейчас идет очередная волна снижения цен. Ближайшие уровни поддержки находятся на $97,5 и $95,0/барр – это ценовые минимумы апреля и марта. Снижение котировок для ретеста этих уровней будет оправдан. Тем более, что стохастик пока смотрит вниз. С мая страны МЭА начнут реализацию плана по продаже нефти из своих стратегических резервов. Вытолкнуть нефть на новые уровни могут новости по перспективам заключения мирного договора по Украине или же напротив – новые санкции против российской нефти от ЕС.

 

Золото. По итогам прошедшей недели цена на золото снизилась на 2,25%, закрывшись в пятницу на минимуме за 2 недели – $1932/унц. Причина текущей слабости – слишком высоко поднявшиеся уровни доходности казначейских облигаций США (10-летние USTres давали 2,92% впервые с декабря 2018 года). На данный момент участники рынка видят в золоте актив, защищающий от растущей инфляции. Однако, если ФРС выполнит обещания и станет повышать ключевую ставку намеченными темпами, это может охладить трейдеров, заставив их отказаться от не приносящих дохода драгметаллов. На графике видно, что сейчас стоимость золота опустилась до ближайшей поддержки на $1915/унц, далее вниз – рубеж поддержки на $1890/унц.

Комментарии

Загружаем...